Тема 18. размещение и обращение ценных бумаг

Информация о документе:

Дата добавления: 30/08/2015 в 07:28
Количество просмотров: 36
Добавил(а): Мария Блинова
Название файла: tema_18_razmeschenie_i_obraschenie_cennyh_bumag.doc
Размер файла: 49 кб
Рейтинг: 0, всего 0 оценок

Тема 18. размещение и обращение ценных бумаг

Тема 18. размещение и обращение ценных бумаг

Укажите правильный ответ


18.1. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

а) эмиссионным;

б) денежным;

в) первичным;

г) срочным.


18.2. На каком рынке реально происходит мобилизация времен­но свободных денежных средств и их инвестирование в экономику:

а) первичном;

б) вторичном;

в) срочном;

г) уличном?


18.3. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:

а) инвесторы;

б) эмитенты;

в) брокеры;

г) дилеры?


18.4. Выпуск ценных бумаг в обращение с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов называется:

а) размещением;

б) листингом;

в) эмиссией;

г) дисконтированием.


18.5. Эмиссия ценных бумаг среди неограниченного круга ин­весторов называется:

а) публичной;

б) частной;

в) свободной;

г) неограниченной.



18.6. Размещение ценных бумаг среди определенного круга инвесторов называется:

а) ограниченной;

б)частной;

в) дополнительной;

г) привилегированной.


18.7. В момент учреждения акционерного общества в России эмиссия акций обычно осуществляется в форме:

а) закрытого размещения;

б) открытого размещения;

в) ценных бумаг;

г) именных ценных бумаг.


18.8. К достоинствам публичного размещения ценных бумаг не относят:

а) возможность повысить ликвидность ценных бумаг компа­нии;

б) контроль за собственностью;

в) использование рыночной оценки стоимости активов ком­пании;

г) более широкое привлечение финансовых ресурсов.


18.9. К недостаткам публичного размещения не относятся:

а) потеря контроля за собственностью;

б) возрастание издержек по обслуживанию обращения ценных бумаг;

в) менее широкое привлечение денежных ресурсов;

г) раскрытие информации о компании.



18.10. К недостаткам публичного размещения не относятся:

а) низкая эффективность для небольших компаний;

б) потеря контроля за собственностью;

в) затраты по обслуживанию;

г) использование рыночной оценки стоимости активов ком­пании.


18.11. Процедура эмиссии ценных бумаг начинается с:

а) подготовки и утверждения проспекта эмиссии; •

б) изготовления сертификата;

в) государственной регистрации;

г) принятия эмитентом решения о выпуске ценных бумаг.





18.12. Процедура эмиссии ценных бумаг завершается следую­щим этапом:

а) размещением ценных бумаг на фондовом рынке;

б) регистрацией отчета об итогах выпуска;

в) государственной регистрацией выпуска;

г) изготовлением сертификатов.


18.13. Гарантирование покупки ценных бумаг при их первич­ном размещении для последующей продажи называется:

а) авалированием;

б) андеррайтингом;

в) спекуляцией;

г) акцептованием.


18.14. Инвестиционный институт, обслуживающий и гаранти­рующий эмитенту первичное размещение на рынке ценных бумаг, называется:

а) андеррайтер;

б) авалит;

в) инвестиционная компания;

г) финансовая группа.


18.15. Проверка качества и надежности ценных бумаг назы­вается: ,

а) сертификация;

б) листинг;

в) депонирование;

г) оценка.


18.16. Обязано ли акционерное общество вносить свои ценные бумаги в список ценных бумаг котирующихся на бирже:

а) да;

б) нет.


18.17. К достоинствам листинга ценных бумаг не относится:

а) высокая маркетабельность;

б) стабильность цен на ценные бумаги;?

в) возможность продавать ценные бумаги на вторичном рынке;

г) высокий уровень ликвидности.


18.18. Что из перечисленного ниже привлекает инвестора к приобретению ценных бумаг прошедших процедуру листинга:

а) получение достоверной информации о ценных бумагах;

б) известность компании;

в) высокая маркетабельность;

г) стабильность цен?






18.19. Что из перечисленного ниже не привлекает компании к внесению их ценных бумаг в биржевые листы:

а) известность;

б) котировка;

в) низкие издержки;

г) надежность.


18.20. Какой приказ позволяет инвестору ограничить потери при изменении цен:

а) рыночный приказ;

б) приказ с ограничением цены;

в) открытый приказ;

г) стоп-заявка.


18.21. Вид заявки не включает следующие условия:

а) положение клиента в сделке;

б) номер договора;

в) срок исполнения;

г) вид ценной бумаги.


18.22. Неполный лот - это:

а) любое количество ценных бумаг меньше единицы сделки;

б) партия ценных бумаг;

в) партия ценных бумаг больше единицы;

г) объем заявки.


18.23. В заявке может быть не определена следующая группа условий:

а) время действия заявки;

б)уровень цен;-

в) вид ценной бумаги;

г) объем заявки.


18.24. По времени действия заявка не бывает:

а) действующей 1 день;

б) по открытию;

в) открытый приказ;

г) рыночный приказ.





18.25. В зависимости от цены приказа не существует:

а) рыночного приказа;

б) стоп-приказа;

в) открытого приказа;

г) ограниченного приказа.


18.26. Какой из приказов определяет время действия:

а) приказ «или-или»;

б) открытый приказ;

в) приказ с переключением;

г) рыночный приказ?


18.27. При небольшом объеме спроса и предложения бирже­вая торговля организуется в форме:

а) «залпового» аукциона;

б) простого аукциона;

в) непрерывного аукциона;

г) двойного аукциона.


18.28. В процессе какого аукциона цена повышается:

а) простого;

б) английского;

в) голландского;

г) «в темную»?


18.29. В процессе какого аукциона цена понижается:

а) английского;

б) «в темную»;

в) голландского;

г) простого?


18.30. В процессе какого аукциона цена устанавливается исхо­дя из поданных заявок:

а) английского;

б) «в темную»;

в) голландского;

г) простого?





18.31. Какой аукцион предполагает конкуренцию покупателей в процессе торгов:

а) английский;

б) голландский;

в) «в темную»;

г) заочный?


18.32. Какой аукцион предполагает конкуренцию продавцов в процессе торгов:

а) английский;

б) «в темную»;

в) заочный;

г) голландский?


18.33. Какой аукцион предполагает конкуренцию либо продав­цов либо покупателей:

а) простой;

б) двойной;

в) «залповый»;

г) непрерывный?


18.34. В форме какого аукциона может быть организован двой­ной аукцион:

а) английского;

б) «в темную»;

в) голландского;

г) непрерывного?


18.35. Если колебания цен велики и носят регулярный харак­тер, притом что сделки осуществляются редко, то биржевая тор­говля организуется в форме:

а) онкольного аукциона;

б) английского аукциона;

в) аукциона «в темную»;

г) непрерывного аукциона.


18.36. Что из перечисленного не входит в функции андеррай­тера:

а) подготовка эмиссии;

б) послерыночная поддержка;

в) регистрация и учет прав собственников на ценные бумаги;

г) аналитическая и исследовательская поддержка ценных бумаг?





18.37. Что из перечисленного входит в функции андер­райтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) подготовка эмиссии;

г) организация торговли?



18.38. Что из перечисленного входит в функции андер­райтера:

а) регистрация и учет прав собственников;?

б) хранение сертификатов;

в) расчетно-клиринговое обслуживание ценных бумаг;

г) выкуп части и всей суммы эмиссии?


18.39. Что из перечисленного входит в функции андер­райтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) организация торговли ценными бумагами;

г) поддержка курса на вторичном рынке.



18.40. В случае андеррайтинга «на базе лучших усилий» рис­ки, связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся на:

а) эмитента;

б) андеррайтера;

в) коммерческий банк;

г) инвестора.


18.41. В случае андеррайтинга «на базе лучших усилий» андер­райтер доход получает в виде:

а) дисконта;

б) комиссионных;

в) курсовой разницы;

г) премии.


18.42. В случае андеррайтинга «на базе твердых обязательств» риски связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся на:

а) эмитента;

б) андеррайтера;

в) коммерческий банк";

г) инвестора.




18.43. В случае андеррайтинга «на базе твердых обязательств» андеррайтер доход получает в виде:

а) дисконта;

б) комиссионных;

в) курсовой разницы;?

г) премии.


18.44. Является ли эмиссионный синдикат юридическим лицом:

а) да;

б) нет.


18.45. Возрастает ли риск андеррайтера, осуществляющего ан­деррайтинг «на базе твердых обязательств» при снижении курса ценной бумаги, в момент эмиссии:

а) да;^

б) нет.

в) обеспечение процесса регистрации сделок;

г) обеспечение исполнения сделок?