Экономическая сущность иностранных инвестиций.

Информация о документе:

Дата добавления: 06/09/2015 в 17:11
Количество просмотров: 39
Добавил(а): Александр Корсков
Название файла: ekonomicheskaya_suschnost_inostrannyh_investiciy.doc
Размер файла: 602 кб
Рейтинг: 0, всего 0 оценок

Экономическая сущность иностранных инвестиций.

Экономическая сущность иностранных инвестиций.

1 вопрос. Понятие и объекты иностранных инвестиций.

Любая национальная экономика в той или иной мере связана с внешним миром. Форма этих взаимосвязей разнообразна и может иметь различную степень интенсивности-от простого товарообмена при ограниченной номенклатуре товаров до всестороннего обмена не только товарами, но и капиталами и активной совместной экономической деятельности. В зависимости от этой степени разнообразия и интенсивности каждая из национальных экономик может быть отнесена к открытым, ограниченно-открытым и закрытым от внешнего мира. Есть несколько подходов к определению понятия "Открытая экономика":

1. Это экономика интегрированная в систему мировых хозяйственных связей, при которых любой хозяйствующий субъект вправе осуществлять экспорт и импорт продукции,работ и услуг, финансовые сделки.

2. Экономика страны,открывающая свои границы для проникновения товаров и капиталов из других стран и свободноэкспортирующей свои товары и услуги в другие страны

Типы открытой экономики:

1. Большая,способная оказывать значительное влияние на состояние международного рынка и на уровень мировой ставки процента.

2. Малая экономика,незначительные размеры которой не позволяют оказывать существенное влияние на процессы на мировом рынке.

Практика показывает, что уровень открытости экономики страны напрямую зависит от уровня свободы предпринимательской деятельности внутри этой страны. Международнее движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

Иностранные инвестиции-все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли. В ФЗ от 09.07.99 160-ФЗ"Об иностранных инвестициях в РФ" иностранная инвестиция определяется как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии что эти объекты не изъяты из оборота в РФ. По российскому законодательству (ст.128 ГК РФ) к объектам гражданского права, которые могут быть объектами капиталовложений относятся: вещи; иное имущество( в том числе имущественные права); результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них( интеллектуальная собственность); работы и услуги; нематериальные блага; информация.

Содержащиеся в законодательных актах разных стран определения и перечни иностранных(зарубежных) инвестиций обычно являются неисчерпывающими, а примерными,поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны. В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

1. Движимое и недвижимое имущество(здания,сооружения,оборудование и другие материальные ценности), денежные средства и вклады.

2. Ценные бумаги.

3. Имущественные права.

4. Права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность.

5. Права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемой на основе закона или договора.

2 вопрос. Классификация иностранных инвестиций. Прямые,прочие и портфельные иностранные инвестиции и способы их осуществления.

Иностранные инвестиции можно классифицировать по различным критериям.

Классификация иностранных инвестиций

Смотреть в тетради...

Основными способами осуществления прямых иностранных инвестиций являются :

1. Создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной( на 100%) собственности иностранного инвестора( инвестирование "с нуля").

2. Приобретение или поглощения зарубежных предприятий.

3. Финансирование деятельности зарубежных филиалов, в том числе за счет внутрикорпорационных кредитов, предоставляемых материнской компанией своему зарубежному филиалу.

4. Приобретение прав пользования землей( включая аренду), природными ресурсами и иных имущественных прав.

5. Предоставление прав на использование определенных технологий,ноу-хау и так далее.

6. Приобретение акций или паев в уставом капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью этой компании(мажоритарное участие).

7. РЕинвестирование прибыли,полученной инвестором в стране размещения филиала или совместного предприятия.

В разных странах доля, дающая право контроля определяется по-разному. В документах МВФ к прямым инвестициям относятся участие в капитале, составляющей не менее 25% УК, в Канаде,Австралии и Новой Зеландии- не менее 50%, в странах ЕС-20-25%, в США-10%. В соответствии с ФЗ "об иностранных инвестициях в РФ" к прямым инвестициям относятся:

1. Приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в УК коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ.

2. Вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица.

3. Осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, таможенной стоимостью не менее 1 миллиона рублей.

Реинвестиция- капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны.

Для любого государства наиболее привлекательны прямые иностранные инвестиции. Определяющюю роль в прямых иностранных инвестициях для принимающих стран заключаются в том, что вместе с ними в эту страну поступают не только капиталы( в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда и управления.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в УК компании, недающие право контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность организации, а так же вложения в другие ценные бумаги принимающих государств- облигации, государственные долговые обязательства и так далее.

Участие в УК недающее право контроля иногда называют миноритарным. Доля участия должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций. В России в последние годы иностранный инвестор мог вложить капиталы в следующие рублевые активы, которые входят в состав в портфельных инвестиций:

1. Акции российских компаний.

2. Акции коммерческих банков.

3. Государственные краткосрочные облигации(ГКО).

4. Долгосрочные облигации федеральных займов( ОФЗ).

5. Долгосрочные облигации государственного сберегательного займа( ОГСЗ).

6. Облигации местных органов власти.

7. Банковские депозиты в рублях.

Прямые инвестиции отличаются от портфельных следующими чертами:

1) они как правило имеют более долгосрочный и стабильный характер;

2) сумма этих вложений обычно выше;

3) инвестор подвергается более высокой степени долгосрочного риска;

4) они дают инвестору право контролировать или участвовать в управлении объектом инвестирования.

В международной (МВФ,Всемирного банка и так далее) и национальной статистике выделяется категория прочих инвестиций, в которую включается:

1. Торговые кредиты ( предварительная оплата импорта или экспорта или предоставление кредитов для оплаты импорта или экспорта).

2. Различные кредиты кроме торговых, полученные от инвестора.

3. Кредиты полученные от международных организаций- Всемирного банка, МВФ,Международного банка реконструкции и развития,ЕБРР и других.

4. Банковские вклады- валютные счета зарубежных инвесторов в российских банках.

5. Двусторонние инвестиционные кредиты.


3 вопрос. Организационные формы и субъекты иностранных инвестиций.

С 1995 года в законодательстве РФ используется понятие коммерческой организации с иностранными инвестициями (КОИИ- объединение инвесторов в форме юридического лица, принадлежащего двум или более лицам, одно из которых является иностранным лицом-нерезидентом). В соответствии с российским законодательством коммерческие организации в России могут создаваться в организационно-правовых формах, хозяйственных товариществ и обществ: полного,товарищества на вере(коммандитного), ООО,общества с дополнительной ответственностью, акционерного общества(ОАО и ЗАО ).

Если в коммерческой организации участвуют и российские и иностранные партнеры, то это совместное предприятие. Если в коммерческой организации представлен один или несколько иностранных партнеров, а российского партнера нет, то она полностью принадлежит иностранным инвесторам и считается предприятием со стопроцентными иностранными инвестициями. В качестве вклада в совместное предприятие иностранный инвестор может предоставить кроме ДС и иных вложений в основные фонды совместного предприятия и права интеллектуальной собственности, которые могут выступать в виде патентов,лицензий и других документальных подтверждений вносимых имущественных прав. Вклад инвестора, определяемой как права интеллектуальной собственности может принимать форму:

1. Документального подтверждения вносимых прав( патентов,лицензий и так далее).

2. Оценки интеллектуального потенциала инвестора.

3. Оценки творческих возможностей инвестора.

4. Оценки лицензионного вознаграждения.

Лицензионное вознаграждение,выступающее в роли цены технологии- часть прибыли лицензиата. Как известно использование технологического преимущества обеспечивает предпринимателю получение сверхприбыли. При продаже технологии лицензиар как бы продает свое право на получение этой сверхприбыли за некоторую ее долю. Такая доля прибыли называется роялти. При расчете ставки роялти обязательно учитывается размер применяемых банками процентных ставок, то есть лицензиар продавая лицензию стремиться получить на нее такую же прибыль, положив которую в банк под действующей процентной ставке он мог бы получить доход равный роялти. В качестве иностранного инвестора( субъекта инвестиций) в РФ могут выступать:

1. Иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно было учреждено и которое вправе осуществлять инвестиции на территории РФ.

2. Иностранная организация, неявляющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она была учреждена, и которая вправе осуществлять инвестиции на территории РФ.

3. Иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства его происхождения.

4. Лицо без гражданства,которое постоянно проживает за пределами РФ, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством страны его проживания.

5. Международная организация, при чем нелюбая организация имеющая такой статус, а только та которая имеет международный договор с РФ, в соответствии с которым ей предоставлено право осуществлять инвестиции на территории РФ.

6. Иностранное государство, которое имеет право осуществлять инвестиционную деятельность на территории РФ.


4 вопрос. Положительные и отрицательные последствия привлечения иностранных инвестиций.

Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительное так и отрицательное воздействие. Как показывает мировая практика к положительным последствиям относятся:

1. Увелечение объемов реальных реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение платежного баланса страны.

2. Поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и так далее.

3. Использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов.

4. Привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях.

5. Более полное использование местных природных ресурсов.

6. Повышение уровня занятости, производительности, квалификации местной рабочей силы.

7. Расширение ассортимента производимой продукции.

8. Развитие импортозамещающего производства и сокращения валютных расходов на оплату импорта.

9. Расширение экспорта и поступления иностранной валюты.

10. Увелечение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить объемы финансирования государственных социальных и других программ.

11. Повышение уровня жизни и покупательной способности населения.

12. Использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды.

13. Развитие инфраструктуры и сферы услуг.

14. Повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов.

15. Усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации.

16. Оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве,но и в потреблении.

К отрицательным последствиям привлечения иностранных инвестиций относятся:

1. Репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах( дивидендов,процентов,роялти и так далее), что ухудшает состояние платежного баланса окружающей среды.

2. Увелечение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующих дополнительных валютных расходов.

3. Подавление местных производителей и ограничение конкуренции.

4. Усиление зависимости национальной экономики от экономик других стран, угрожающее ее экономической и политической безопасности.

5. Игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей.

6. Возможная деформация структуры национальной экономики.

7. Упадок традиционных отраслей национальной экономики.

8. Усиление социальной напряженности и дифференциации( в частности за счет более высокой оплаты труда) на иностранных предприятиях.

9. Ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР в следствии ввоза иностранной технологии, что в конечном счете может привести к усилению технологической зависимости.

10. Ухудшение состояния окружавшей среды в результате перевода в страну " грязных производств" и хищнической эксплуатации местных природных ресурсов.

11. Негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций и особенностей, с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и так далее.

Все перечисленные выше положительные и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран нереализуются автоматически, а существуют лишь в потенции. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты намерены развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценить все за и против подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которое позволяло бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранить или минимизировать отрицательные.

5 вопрос. Формы и методы проникновения иностранных инвесторов на российский рынок.

В целом не отличаются от форм и методов проникновения в экономику других стран. Как показыват мировой опыт в процессе проникновения иностранных инвесторов на зарубежные рынки можно выделить следующие этапы:

1. Заключение соглашений о сотрудничестве в различных сферах.

2. Создание торговых представительств.

3. Образование совместных предприятий.

4. Открытие собственных производственных, торговых и прочих филиалов.

В то же время в реальной действительности такая последовательность не всегда соблюдается, особенно в современных условиях, когда наиболее крупные фирмы и ТНК могут одновременно использовать различные формы и методы экспансии на зарубежные рынки. В начале 1990-х годов создание совместных предприятий и открытие представительств были единственновозможными способами проникновения в российскую экономику. Неслучайно в эти годы ведущие фирмы мира по производству автомобилей( " Даймлер-Бенз" ,"Форд" и другие), парфюмерий( "Нина Риччи", "Эстельлаудер" и другие) , и ряда других отраслей создавали совместные предприятия, занимающиеся сбытом продукции на российском рынке. В последующем многие из них, присматревшись к российскому рынку и освоившись на нем стали вкладывать свои капиталы в производство продукции на базе российских предприятий. В последующем арсенал форм и методов проникновения иностранных инвесторов на российский рынок и закрепление на нем значительно расширился, что отражает определенные изменения, происходящие в России, в том числе развитие и совершенствование законодательной базы.

3. Выполнение предприятием и его контрагентами текущих денежных обязательств.

4. Распределение прибыли, выплаты дивидендов собственникам.

5. Целевое использование фондов и резервов.

6. Достижение максимальной доходности краткосрочных финансовых вложений и так далее.

домашнее задание-обеспечение базовых условий оперативной базовой работы.1 блок.

2 тема. Объем и структура иностранных инвестиций в экономику РФ

Преимущества России как объекта иностранных инвестиций

Активный процесс иностранного инвестирования в экономику России начался с конца 1980-х гг. После выхода в январе 1987 года постановления Совета министров еще СССР, определившего статус совместных предприятий с участием иностранного капитала. ДЛя наращивания структурных реформ и модернизации экономики Россия нуждается в огромных финансовых ресурсах. По оценкам специалистов ,сделанным в начале 21 века потребности России в прямых иностранных инвестициях составляют не менее 30-50 млрд. долл. в год. Подобные масштабы привлечения иностранных инвестиций вполне реальны и были достигнуты уже в 2007 году. ЭТо объясняется тем, что Россия обладает бесспорными преимуществами ,в делающими ее привлекательной. К числу таких преимуществ можно отнести:

1. Потенциальноемкий внутренний рынок.

2. Необходимость технического обновления производства и инфраструктуры.

3. Более высокий уровень продаж и более высокая рентабельность капиталовложений чем в других странах.

4. Возможность диверсификации источников сырья, топливно-энергетических и других ресурсов.

5. Сравнительно-низкая стоимость зданий, сооружений и земли.

6. Сравнительновысокий уровень подготовки кадров и низкий уровень оплаты труда.

7. Наличие в ряде отраслей высокого нтп.

8. Возможность организации конкурентоспособного экспорта товаров.

2 вопрос. Объем , динамика и структура иностранных инвестиций в экономику страны по типам.

Как видно из таблицы на протяжении анализируемого периода рост объема поступивших в Россию иностранных инвестиций фиксировался в 1995-1997 годах и в 2000-2007 годах спад.1998-1999 объясняется дефолтом августа 1998 года, а в 2008-2009 годах мировым финансово-экономическим кризисом. В 2010-2011 наметалась тенденция к росту, однако в 2012 снова произошел спад, что может означать приближение второй войны глобального финансово-экономического кризиса. Более точную картину изменения объема иностранных инвестиций, ежегодно поступавших в экономику России дают цепные темпы роста, приведенные в таблице:


Как видно из таблицы наибольший диапазон изминения темпов роста имеет у портфельных иностранных инвестиций( от 16,2% в 1999 году до 702,4% в 2006 году), что объясняется их незначительным( по сравнению с общей массой иностранных инвестиций) объема . На втором месте по степени изменчивости темпов роста- прочие иностранные инвестиции( от 64,1% в 1999 году до 476,4% в 1996 году) . На третьем месте-прямые иностранные инвестиции( от 58.9% в 2009 году до 218,6% в 1997 году).

Различия в темпах роста по отдельным типам иностранных инвестиций обусловили соответствующее изменение их структуры представлены в таблице: поступления иностранных инвестиций по типам в 1995-2012 годах, в процентах к итогу

Поступление иностранных инвестиций по типам в первом полугодии 2013 года

Объем погашенных инвестиций поступивших в РФ из за рубежа составил в 1 полугодии2013 года 62,5 млрд долл, что на 7,4 % меньше чем. В 1 полугодии 2012года.

3. Распределение иностранных инвестиций по отраслям российской экономики.

Таблица 5.

Каквидноизтаблицынаибольшийобъемпоступившихвросэкономикуивыбывшихизнеевпервомполугодии2013годаиностранныхинвестицийприходитсянаобрабатывающиепроизводства.Навторомместепообъемупоступленияоптоваяирозничнаяторговля,апообъемУвыбытияфинансоваядеятельность.Натретьемместенаоборотпообъемупоступленияфинансоваядеятельность,аповыбытию-оптоваяирозничнаяторговля.Наибольшийудельныйвесвнакопленномнаконециюня2013 иностранномкапиталеприходитяснаобрабатывающиепроизводства(40,0%)второеитретьеместоделятоптоваяирозничнаяторговляидобычаполезныхископаемых(17,1%).

4 распределение иностранных инвестиций по странам инвесторам и российским инвестиций за рубеж по странам получателям.таблица 6

Как видно из таблицы тройкулидеров пообъемунакопленныхврфиностранныхинВестицийсоставляютгидерланды,киприлюксембург,надолюкоторыхвобщейсложностиприходится 48,4%ихобщегообъема.ЛидеромпообъемунакопленныхврФпрямыхиностранныхинвестицийпосостояниюнаконеЦиюня2013годакипр,портфельныхинвестиций-великобритания,прочих-люксимбург.Представляетинтересиобратныйпроцесс-вложенияроссийскихинвестицийзарубеж.Особенновразрезестран-реципиентов.


Сравнение данных двух таблиц показывает что объем накопленных по состоянию на конец июня2013 года. Ностранных инвестиций в рф в 2,1 раза превыШает объем инвестиций иЗ россии накопленный за рубежом( хотя год назад это превышение было 2,9 раза). В списках и стран инвесторов и стран- реципиентов присутствуют Нидерланды, кипр, люкснмбург, сша, великобритания . Это говорит о том что при инвестировании зарубежного капитала в

Экономику рф речьидет о прежде всего о возвращении в рф капитала ранее вывезенного в эти страны а также там легализованного. По объему накопленных за рубежом прямых российских инвестиций лидируют Британские виргинские острова, портфельных - великобритания, прочих- кипр. В тоже время можно выделить группу стран входящИх в число крупнейших стран инвесторов, но не относящихся к 10 крупенейшим странам-получателям инвестиций: китай, германия, ирландия, франция, япония.

5 вопрос. Распределение иностранных инвестиций по регионам россии.

Представляет интерес распределение иностранных инвестиций в экономику россии в территориальном разрезе.

Рассмотрим 10 Ведущих регионов рф по объему привлеченных иностранных инвестиций на дуШу населенияи 10 регионов аутсайдеров.

При анализе данных таблицы 8 обращает на себя внимание то, Что в 10 ку лидеров по объему привлеченных иностранных инвестиций на душу населения в 2009-2012 годах вошли или малонаселенные субъекты рф, имеющие значительные запасы полезных ископаемых и поэтому особо привлекательные для инВестров, либо финансовые центры- мск, спб.

Калужская область на 8(2009),7(2010) . В 2011 году со объемом иностранных инвестиций на душу населения 923,9 долл сша калужская область не вошла в первую десятку и заняла 12 место в след за спб. В 2012 с объемом иностранных инвестиций на дуШу населения 1093,2 долл сша калужская область не вошла в первую десятку и заняла 13 место вслед за Свердловской областью и ханты- Мансийским автономным округом.

Таблица 9.

Аутсайдерами по данному показателю как видно из таблицы 9 являются северо- кавказские республики, где еще пока недостаточная стабильность отпугивает иностранных инвесторов. Аналогичный анализ можно выполнить и по привлечению прямых иностранных инвестиций в экономику рф в территориальном разрезе. Его результаты в таБлицах 10,11.

ДЗ-распределение иностранных инвестиций по отраслям экономики (4 таблица)

Как видно из таблицы 12 калужская область в 2012 году занимала 2 место в ЦФО после Москвы как по общемУ объему привлеченных на душу населения иностранных инвестиций, так и по привлеченным прямым иностранным инвестициям. В2010 году по привлеченным иностранным инвестициям на душу населения Калужская область сохранила 2 место , а по прямым иностранным инвестициям- заняла 1 место в ЦФО, опередив Москву более чем в 3 раза. В 2011 году по объему привлеченных иностранных инвестиций на душу населения Калужская область заняла 3 место в ЦФО после Москвы и Белгородской области, а по прямым иностранным инвестициям сохранила 1 место. В 2012 году по объему привлеченных иностранных инвестиций на душу населения Калужсквя область заняла 3 место в ЦФО после москвы и Липецкой области, а по прямым иностранным инвестициям опять сохранила 1 место, но отрыв от Москвысократился до 1,9 раза.

Таблица.13. Объем и структура поступивших иностранных инвестиций в Калужскую область по типам в 2007-2012 годах.

Из таблицы 13 видно что в 2008 году Калужская область привлекла иносРанных инвестиций почти в 4 раза больше чем в 2007 году, и это в то время когда в целом по России в условиях начавшегося глобального финансово- экономического кризиса объем привлеченных иностранных инвестиций сократился в2008 году по сравнению с 2007 годом на 14,2%. Прямые иностранные инвестиции в Калужскую область выросли за этот же период в 4, 2 раза при падании по стране на 2,8%, прочии иностранные инвестиции в 3,9 раза при педении по стране на 15,3%.

Объем привлеченных иностранных инвестиций в Калужскую область в 2009 Году снизился по сравнению с 2008 годом на 24,6% , что примерно сопоставимо со снижением этого показателя в целом по стране( на 21%) . В тоже время рбъем привлеченных прямых инвестиций снизился по Калужской области всего на 10,9% при снижении по стране в целом на 41,1%. В 2010 году Калужская область привлекла иностранных инвестиций на 5,4% больше , чем в 2009 году, в то время как по России в целом прирост составил 40,1%. В тоже время объем привлеченных прямыхинвестиций увеличился по Калужской области практически в 2 раза, при снижении этого показателя по стране на 13,2%. В 2011 году объем привлеченных Калужской областью иностранных инвестиций снизился по сравнению с 2010 годом на 21,9%, в то время как постране в целом имел место рост на 66,1%. Объем прямых иностранных инвестиций в Калужскуюобласть также уменьшился на 22,9%, при росте по стране в целом на 33,3%. В 2012 году объем привлеченных иностранных инвестиций увеличился на 17,9%, в то время как в России в целом он сократился на 18,9%. Объем прямых иностранных инвестиций по области сократился на 17,2% ,а по стране вырос на 1,4%. Все это говорит о том, что Калужская область постепено переходит от фазы активного привлечения иностранного капитала к фазе интенсификации производства на базе привлеченного капитала.

Структура иностранных инвестиций в Калужскую область по типам существенно выигрывает по сравнению с аналогичной структурой в стране в целом . Так доля прямых инвестиций в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций по стране в целом в 2007-2012 годах составляла с оотВественно 23,0, 26,19,4 12,1 9,7 12,1 по калужской области эта доля выше-37,4 39,5 46,7 88,4 87,3 61,3 . Доля прочих инвестиций в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций по стране в целом в 2007-2012 годах составляла соотвественно 73,5 ; 72,6; 79,5; 87,0; 89,9; 86,7% . По калужской области она была ниже- 61,7; 60,3 ; 53,3; 11,6; 12,7; 38,7% .

Таблица 14. Поступление иностранных инвестиций в калужскую область по видам экономической деятельности в 2007-2012 годах.

Как видно из таблицы 14 львиная доля поступившая иностранных инвестиций на протяжении анализируемого периода - от 84,9 до 95,7 % приходилась на обрабатывающие производства в числе которых лидировало Производство транспортных средств, а 2 место в 2008-2012 годах занимало производство электрооборудования, это говорит о соотвествующей направленности развития экономики Калужской области.

Дз- субъекты Рф лидеры по объему прямых иностранных инвестиций на душу населения.

Экономико- правовые формы осуществления иностранных инвестиций в РФ

Проблему экономико - правовой форм осуществления иностранных. Нвестиций в РФ необходимо рассмотреть с нескольких аспектов, с точки зрения оценки:1(. Правового режима деятельности иностранных инвесторов который им предоставляется в России;2) свободы Выбора формы предпринимательских структур которые возникают в России в результате иностранных инвестиций;3) гарантии которые Российское законодательство предоставляется иностранным инвесторам.

По всем этиМ вопросам можно найти ответ в ФЗ от 09.07.1999 # 160Ффз" об иностранных инвестициях в Рф" и в других актах. Относительно режима деятельности иностранных инвесторов статья. 4 закона 160 ФЗ предусматривает. Что правовой режим деятельности иностранных инвесторров и использования полученной от. Инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленной российским инвесторам, за изъятиями устанавливаемые федеральными законами" . Таким образом не принимая режима наибольшего благоприятствования Россия предоставляет иностранным и нвесторам равные с российскими экономическими субъектами возможности деятельности. Предоставление иностранцам равных возможностей является средством привлечения иностранного капитала в российскую экономику. Некоторые ограничения которые существуют в этой сфере вытекают из необходимости защиты национальных интересов РФ или как говорить в пункте 2 той же статьи " защиты осноВ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства". Так например, иностранцам предоставлено равное право приобретения земли в том числе( хотя и некоторыми ограничениями) земель с/х назначения что недопускается законодательства ряда Европейских государств. Полный запрет на подобные приобретения установлен только для пришраничных территорий страны.

Относительно свободы выбора предпринимательских структур возникающих в РФ в результате иностранных инвестиций можно отметитьь прежде всего факт постепенного отказа от различных ограничений, которые существовали для этого выбора в предшествующИй и начальный периоды российских экономических реформ. До появления российского законодательства об иностранных инвестициях создаваемые в результате этих инвестиций совмествне предприятия имели особый статус по сравнению с российскими предприятияМи. Существовало ограничение на долю иностранного инвестора в активах совместного предприятия не более 50% УК. Не допускалось также предоставление иностранцам права на руководство предприятием в лице генерального директора. Имелись определенные ограничения на вывоз доли прибыли возникающие при деятельности совместного предприятия и причитающиеся иностранному инвесторы. В настоящий момент все эти ограничения российским законодательство сняты и статус предприятия с участием иностранного капитала , а также полностью принадлежащего иностранному инвесторуничем не отличается от статуса российских предприятий. Вместе с тем рос законодательство предусматривает ряд разумных ограничений по характеру деятельности некоторых структур , связанных с участием иностранного капитала и статутсу их дочерних и зависимы обществ. Для филиалов иностранных юридических лиц на территории РФ в соотвествии с законом 160 ФЗ разрешено выполнение всех или части функции создавших их юридических лиц ( головных организаций) если сами эти организации имеют коммерческий характер м несут непосредственнуб имущественную отвественность в связи с выполнением филиалами этих функций. Для дочерних и зависимых обществ , создаваемых коммерческими организациями с иностранными инвестициями закон отказывает в предоставлении правовой защиты , гарантий и льгот, которыми эти организации пользуются. Дочернии и зависмые общества рассматриваются таким образом уже как чисто российские структуры.

3) рассмотрим совокупность гарантий предоставляемых иностранному инвестору. Некоторые из гарантий в целом очевидны и бесспорны , а некоторые имеют весьма принципиальный характер и вытекают из тех идейных позиций которыми руководствуются власти РФ в сФере взао отношений с нерезидентами, эти гарантии и Являются основными фактораМи формирующими инвестиционный климат в стране и определяющими его суть, то есть модет ли он быть охарактеризован как благоприятный для привлечения инвестиций в страну, или же наоборот он сдеоживает приток инвестиций . Перечень гарантий и льгот дает основание сделать вывод, что в некоторых случаях иностранный инвестор имеет даже более благоприятный правовой режим , чем российСкие коммерческие структуры.

Так например, в последнее время доя российских предприятиЙ была предоставлена возможность вывоза средств для вложения в зарубежные активы, для иностранных инвесторов эта возможность была закреплена изначально. При приобретении российскими предприятиями инВестиционных товаров зарубежом существует обязанность уплаты ввозных пошлин по многим из этих товаров. Иностранный же инвестор ввозящий имущество на территорию РФ для взноса его в УК организуемого совместного предприятия или предприятия с активами полностью принадлежащими иностранному Инвестору освобождается от уплаты пошлин в случае реализации приорететных инвестиционных проектов. Таким Фз160считаетинвестиционныепроектыссуммарнымобъемоминвестицийнеменее1млрд рублейилипронктывкоторыхминимальнаядоляиностранногоучастникавуставномкапиталакоммерческойорганизациисиностраннымучастиемнеменее100млнрублейприисчислениивиностраннойвалютепокурсуЦБРФ.ЭтипроектыприобретаютдейтсвительныйстатусприоритетныхпривключенииихвпереченьутверждаемыхправительствомРФ.Дляприоритетныхинвестиционныхпроектовзакон.Предусматриваетпостоянствоналоговойнагрузкивслучаенеблагоприятногоизменениянациональногозаконодательстванавесьпериодокупаемостиэтихпроектов,нонесыыше7лет.РядльготпредоставляетсяиностранныминвестораммивсоотвествиисдругиимизаконодательнымиактамиРФ.ТакНКРФвпункте7статьи150предусмотреноо.ОсвобождениеотНДсстоимоститехнологическоооборудования(втшмчислеклмплектующихизапасныхчастейкнему)аналогикоторогонепроизводятьсявРФпоперЕчнюутверждаемымправительствомРЫ.иностранныйинвестор оснащаеттакимоборудованием,создаваемоевРфпредприятиесполностьюиностраннымкапиталаомиливвозяэтооборудование,вкачествевкладавУКвсовметноепредприятиенеуплачиваетНДС. Это способствует существенному сокращению его первоначальных затрат в процессе прямого иностранного инвестирования. Возникаем вопрос достаточно ли этих гарантий и льгот боя того чтобы стимулировать приток иностранных инвестиций и особенно прямых в РФ.

Сами по себе они совершенно необходимы но все де динамикап ритока этих инвестиций будет зависитьь от совокупности факторов, формирующих инвестиционный климат в стране. Проблема создания инвестиЦионного климата благоприятного для развитя инвестиционной деятельности нерезидентов стране принимающей их инвестиции значительно шире , чем проблема гарантий для них. Применительно же к гарантиям следует оценить их действенность. Один из главных моментов тут является уровень защиты прав собственности иностранных инвесторов. Российский опыть не только 90 годов - времени первоначального накопления капитала, но и первого десятилетия 21 века- периода постепенногт перехода цивилизованного бизнеса говорит о том что уровень российского корпоративногоправа еще кране низок. Вся совокупность правовых норм относящихся к созданию, деятельности, флрмам управления и методам принятия решений недостаточно защищает корпоративных собственников от недружественных поглощением- рейдерство.

2)Характер воздейтвия инвестиционного климата на структуру, размеры и динамику иностранных инвестиций.

Под инвестиционным климатом следует понимать степенЬ соотвеТсвия политических, социальных, экономических и природных факторов, потенциальным намерением иностранного инвесторавложить свой капитал в различные проекты на территории данной страны, региона или муниципального образования. Инвестиционный климат может быть различным для разных Видов инвестиций. Например высокая доходность кредитов при прочих равных условиях будет способствовать усилению активности в сфере прочих инвестиций, наоборот ограничение на размер активов некоторыз рос предприятий , которые могут находиться в руках иностранцев будут сдерживающим фактором в сфере прямых и портфельных инвестиций . Достаточно трудно дать количественную оценку уровня инвестиционного климата. Принятоо оценивать его в общем как благоприятный либо неблагоприятный либо как нейтральный. Вместе с тем факторы его образующие имеют далеко неравнозначное значение. 1 - по важности группой факторов побуждающий инвестора осуществить инвестиции или воздержаться от этого являются- политические. Для инвестора важна прежде всего политическая. Стабильность в стране , где будут инвестиции. Опыт ряда страна ( Сили, Китай) говорит о том , что иностранный инвестор в общем безразличен к уровню демократии в стране, правам человека и прочие либеральные ценности. Доя него важнее всего внутренних порядок, возможность власти оперативно и четко контролировать и управлять социально- политической обстановкой в стране. Вопреки постоянным критичеким выпадам со стороны запада россия обладает достаточным уровнем демократии , позволяющей осуществлять свободные контакты с нерезидентами любым экономическим субъектам. Для иностранных инвесторов- физических лиц на территории россии нет никаких дискриминационных ограничений , они могут осуществлять свою деятельность в том де объеме что граждане РФ. В тоже время иеется ряд политических факторов которые сдерживают развитие инвестиционных пролцессов как во внутренней так и во внешней экономической сфере. К их числу относят: 1) сложность и недостаточную эффективность структур гос аппарата на всех уровнях упоавления;2) допускаемый произвол региональных властей ;3) черезмерноусложненные процедуры и длительные сроки согласования инвестиционных решений ;4) недостаточный уровень гласности и открытости осуществления этих процедур;5) высокая степень коррупцированности гос аппарата. Иностранный бизнес как и российский приспосабливается к условиям , но естественно еобходимость приспосабления замедляет процесс инвестировния и снижает эффективность инвестиционных решений.

Дом. Зад. Понятие приоритетного инвестиционного проекта и льготы для участвующих в его реализации иностранных инвесторов.

Большое влияние на развитие инвестиционной деятельности с участием нерезидентов имеет система правовых норм и практика правоприменения существующая в РФ. Положительным является то , что российское законодательство,которое складывалось постепенно сейчас содержит обширный перечень норм, регламентирующих иностранные инвестиции, но в то же время признается пока еще неполноста этого перечня и противоречивость отдельных норм, входящих в его состав. Можно сделать вывод, что права собственности инвесторов пока еще недостаточно защищены от различных посягательств на них. Вызывает нарекания и правоаприменительная практика допускающая в ряде случаев необъективное рассмотрение хозяйственных споров. Общепризнанным является мнение , что уровень правоприменительной практики в этой сфере нельзя признать безупречным и необходимы меры по укреплению независимости судебной системы.

Экономические факторы. Определяют недопустимость, а эффективность инвестиционнвх вложений. К ним относяться:

1) размер и характер внутреннего и внешнего рынков на которые ориентированны инвестиции;

2) характер налоговой системы

3) наличие и степень развития инфраструктуры

4) возможные пределы участиЯ иностранных инвесторов в активах и управлении смешанными предприятиями, которые должны быть созданы в результате инвестиции

5) уровень цен и оплаты труда

6) наличие госсударственных гарантий для инвесторов

7) способы таможенного ивалютного регулирования внешнеэкономических операциЙ

8) динамика курса национальной валюты и степень его соответсвия паритету покупательной способностив сопоставлении свалютой в которой осуществляются иностранные вложения

9) наличие или отсутствие мер гос протекционизма в конкретных сферах вложения иностранных инвестиций

10) роль профсоюзов и степень их влияния на действия менеджмента предприяий в сфере организации и оплаты труда

11) уровень корпоративной культуры и степень соотвествия информации о ходе и результатах производства на предприятиях страны- реципиента международным стандартам

12) возможности репатриации доходов и прибыли , полученных в результате иностранных инвестиций.

Очевидно , что кажлый из перечисленных экономических факторов может оказать определяющее влияние на уровень эффективности вложений иностранного капиталав стране- реципиенте инОстранных инвестиций. Все они поддаются достаточно очной количественной оценки и всегда должны находиться в поле зрения структур причастных к осуществлению этих инвестиций .

Еще одной важной составляющей инвестиционного климата является группа социальных факторов.

1) жизненный уровеньь населения страны, где осуществляются иностранные мнвестиции

2) особенности быта этого населения

3) уровень современной культуры населения, его образовательный уровень

4) Структура доходов и расходов населения

5) степень законопослушности и дисциплинорованности населения

6) менталитет населения

7) уровень менеджмента в сфере производства и в общественной жизни

8) степень соотвествия квалификации кадров, которые бУдут использоваться при осуществлении инвестиционных программ современным требованиям

9) характер и устойчивость обычаев делового оборота.

Очевидно, что от совокупности этих Факторов во многом зависят сроки и результаты осуществления любых инвестиционных программ, более того сама важна возможность их осуществления определяется тем на сколько будет принято во внимание совокупность социальных факторов, их вектор не может быть быстро изменен и иностранный инвестор должен принимать их как внешние и долговременнодействующие условия осуществления этих программ.

Природные факторы инвестиционного климата такие как средняя температура, сезонность, риск природных катастроф, обеспеченность водными ресурсами, рельеф местности и другое на ряду со всеми другими оказывают существенное влияние на принимаемые нерезидентами инвестиционные решения в особенности и главным образом при прямых инвестициях. Они определяют размер затрат в создаваемые на территории страны- реципиента основны е фонды , географическое расположение объектов инвестиций, уровень развития требуемой инфраструктуры, обеспечение комфортных условий труда.

Анализ инвестиционного климата осуществляется прежде всего на качетсвенном уровне, но в теории и на практике есть немало попыток дать количественные оценки его составляющим и сформировать общую интегральную его характеристику, которая могла бы быть ориентиром доя инвесторов , приянятии мим решением о вложении капиталов в той или иной стране.

4 тема.РЕгулирование иностранныхинвестиций.

1)Система правовых норм в сфере регулирования иностранных инвестиций в РФ.

С переходом в РФ началась интенсивная нормотворческая работа которая должна обеспечивать правовой режим осуществления в стране иностранных инвестиций. Достаточно полная и комплексная система регулирующих их правовых норм сформировалась далеко не сразу. Первым основополагающим актом резко расширевшим фронт инвестиций в стране был указ Президента РФ от 15.11.1991" о либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР" с этого момента рос предприятия и организации получили право самостоятельно привлекать иностранныЕ инвестиции в различных формах, руководствуясь требованиями законодательствами РФ и международными соглашениями. Но затем в нормотворчекой деятельности вэтой сфере наступила некоторая пауза , в течении котого в правовом вакууме было допущено не мало ошибок как со стороны коммерчеких структур так и со стороны гос органов. Негативные последствия этих ошибок ощущаются исейчас при возникновении время от времени судебных исков к РФ и попыток ареста принадлежащего ей имущества. более или менее полная правовая база для иностранных инвестиций была создана лишь во второй половине 1990. Годов с принятием ГК, НК, ЗК, ТК РФ, ФЗ от. 09.07.1999 года 160" об иностранных инвестициях в РФ"... Закон 160 ФЗ определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые на них доходы и прибыли , условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территрии РФ. Закон направлен на:

1) привлечение и эффективное использование в экономиКе РФ иностранных материальных и финансовых ресурсов , передовой технике и технологии, управленческого опыта.

2) обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов

3) соблюдение соответсвия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества. Закон иегулирует отношения связанные с госудаРственными гарнтиями прав иностранных инвесторов при осуществлении имии инвестиций на терриории РФ. Действие закона не распространяется на отношения связанные с вложениями иностранного капиала: 1) в банки и иные кредитные организации, которые регулируются законосдательством РФ о банках и банковской деятельности 2) в страховые организации, регулируемые законодательством РФ о страховании3) внекоммерЧеские организации для достижения определенной общественно полезной цели в том числе образовательной, благотворительной, научной, религиозной, регулируемые законодательством РФ о некоммерчеких организациях.

Действия отдел ных статей закона (7,16) не распространяются на отношения связанные с осуществлением промышленно- производственной , технико- внедренческой или туристско- рекреационной деятельности резидентами особых экономических зон.

В законе 160 ФЗ приведены и используются следующие основные понятия:

1) иностранный инвестор

2) иностранная инвестиция

3) прямая иностранная инвестиция

4) инвестиционный проект

5) приоритетный инвестиционный проект

6) срок окупаемости игвестиционногоо проекта

7) реинвестирование

8) совокупнаЯ налоговая нагрузка

опрелеленмя иностранного инвестора, инвестиции, прямой инстранной инвестиции, приоритетного инвестиционного проекта и реинвестирования уде были даны в первом вопросе 1 темы.

Инвестиционный проект- обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции, включающих проектно сметную документацию разработанную в соответсвии со стандартами предусмотренными Законодательсьвом РФ.

Срококупаемостиинвестиционногопроекта-сроксодняначалафинансированияинвестиционногопроектасиспользованиемпрямойиностраннойинвестициидодня,когдаразностьмеждунакопленнойсуммойчистойприбылисамортизационнымиотчислениямииобъемоминвестиционныхзатраткоммерческойорганизациисиностраннымиинвестициямиилифилиалаиностранногоюридическоголицаилиарендодателяподоговоруфинансовойаренды(лизинга)приобрететположительноезначение.

Совокупная налоговая нагрузка- рассчетный суммарный объем ДС подлежащИх уплате в виде:

1) ввозных таможенных пошлин( за исключением иаможенных пошлин. , вызванных применением мер по защите экономических интересов РФ при осуществлении внешней торговли товарами в соотвествии с законодательсьвом рф);

2) федеральных налогов( за исключением акцизов и ндс на товары , производимые на территории РФ)

3) взносов в государственные внебюджетные фонды( исключая взносы в ПФР) иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями , осуществляющиим инвестиционный проект за счет иностранных инвестиций, на момент начала финансирования этого инвестиционного проекта.

Инвестиционные контракты с неризедентами заключаются как правило либо в валюте их стран , либо в международных резервных валютах( доллар, евро, йена) , либо с оценкой взпимных обязательств сторон в какой-либо из жтих валют и в рублях. В связи с этим непосредственное отношение к сфере иностранных инвестиций имеют и законодательные акты, рЕгулирующие обращение валют в российской экономике, в частности ФЗ от 10.12.2003 года 173--фЗ " о валютном регулировании и контроле".

Большое значение для регулирования в отношении в инвестиционной сфере имело принятие ФЗ от 29.04.2008 года 157-ФЗ " о порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства".

Принятие этого закона сделало " правила игры" для иностранных инвесторов более прозрачные и конкретные. Некоторые особые формы иностранных инвестиций в том числе освоение с участием иностранного капитала месторождения полезных ископаемых на началах раздела продукции, передача нерезидентами российским коммерческим структурам различног имущества в лизинг регламентируется рядом специальных законодательных актов. В обеспечении правоприменительной практиКе в сфере иностранных инвестиций на протяжении всего периода с начала российских экономических реформ было издано большое число подзаконных актов в виде Постановлегий Правительства РФ, Таможенной службы РФ, министерств и других.

При анализе системы национальных правовых норм регулирующими взаимоотношения с нерезидентами всегда возникают два вопроса:

1) о приоритетности этих норм

2) об их полноте.

На первый вопрос закон 160- фЗ статье 10 отвечает что в случае спора в суде на ряду с применением ФЗ-ов применяются нормы международных договоров РФ , а сам спор. Может решаться не только в российском суде, но и в международном арбитраже. В данном случае нельзя говорить о том, что в случае правовой коллизии, то есть расхождении национальных норм и международных соглашегий ратифицированых в РФ приоритет принадлежит международным соглашениям. Но определенное преимущество нерезидентов, которые могут в споре нормы международных договоров перед российскими предпринимательскими структурами которые такой возможности лишены здесь на лицо. Что касается полноты этих норм , то в принципе правовые институты всегда возникают с некоторым отставанием от практики, и в этом смысле любая правовая система отличается некоторой неполнотой. В то же время анализ показывает что имеющиеся на сегодня в России система правовых норм , регулярующая иностранные инвестиции уже обладает достаточной полнотой и содержит ответы на все принципиальные вопросы, возникающие при из осуществлении. Но поскольку непрерывно появляются новые формы осуществления международной инвестиционной деятельности то сама эта система требует постоянного развития и совершенствования.

дЗ-Определение понятие срока окупаемости инвестиционного проекта.

2вопрос. Международные соглашения регулирующие иностранные инвестиции.

Привлечение иностранных инвестиций является важной составной частью макроэкономической политики любого государства и особенно стран с переходной экономикой. Вместе с тем последние 10- ти летия резко возрасла потребность в разработке международно-правовых основ регулирования движения международных инвестиций. Неслучайно в последние годы быстро растет численность разнообразных соглашений по инвестиционным вопросам. Эти соглашения различаются между собой по составу участников, кРугу затрагиваем вопросов и охватытваемым отраслям. С одной стороны заключение таких соглашений еще не позволяет утверждать что в мире уже создано достаточно полная международно- правовая база для иностранных инвестиций. Однако факт ее постепенного формирования бесспорен. В состав формирующейся базы могутт ыть включены:

1) двустороннее межправительственное соглашение о поощрении и взаимной защите инвестиций

2) региональный инструмент регулирования

3) многосторонние соглашения

В настоящее время в мире насчитывается около 1200 межправительственных соглашений и поощрении и взаимной защите инвестиций 2/3 которых были заключены в 1990- х годах. Подавляющем большинстве случаях их участниками являются с одной стороны развитые страны- главные экспортеры капитала, а с другой- развивающиеся страны и страны стпереходной экономикой стремящиеся привлечЬ иностранные инвестиции. Двусторонние межправительственные соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций - соглашения между двумя государствами направленные на разрешение всех вопросов , возникающих перед сторонами в ходе инвестиционного процесса. В приамбуле таких соглашений как правило фиксируется готовность государств- паРтнеров создавать благоприятные условия для частных инвестиций другой стороны с учетом того, что поощрения и взаимная защита инвестиций ведит к развитию всестороннего и взаимо выгодного экономического сотрудничества. Далее в соглашении констатируется, что инвестиЦии другой страны будут осуществляться в соотвествии с национальным законодательством страны приложения капитала, то есть принимающей страны. Им гарантируется полная и безусловная защита. Кроме того, иностранным инвестициям может предоставляться:

1) национальный режим, при котором иностранным инвесторам предоставояется тот же экономический режим, что и местным предприятиям.( с установленным закон изъятием)

2) режим наибольшего благоприятствования, при котором в данной стране представители всех иностранных государств пользуются равными правами, что исключает возможность дискриминации кого-либоинвесторапосравнениюсинвесторамиизтретьихстран.

В последние годы все чаще используется и еще однаболееширокаяформулировка:предоставлениеиностранныминвесторам"справедливыхиравноправныхусловий".Главнаяопастностьдляиностранногоинвесторасостоитввозможнойпотерисвоихинвестицийврезультатенационализацииилиэкспропреацииегособственности.Всвзясэтимвдвусторонеемсоглашениисодержатьсягарантииэкспроприацииинвестиций,авслучаеихнационализациипредусматриваетсясправедливаякомпенсациянеТолькосамихинвестиций,ноисвязаннойснимивыгодой.

При этом иностранные инвесторы могут защищать свои интересы в национальных судах, в Третейском судеилимеждународномарбитраже.Соглашениягарантируютинвесторамсвоюодныйвывозприбылиотинвестиций,атакжевозможностьрепатрицииосновногокапитала.Некоторыесоглашенияимеютидругиеважныеположения:

О запрете несправедливой конкуренции,онедопустимостиограничительнойделовойпрактике,обобязанностиинвесторапостепенноувеличиватьдолюнациональныхтовароввпроизводимойпродукции,предоставлятьнеобходимыеданныелсвоейдеятельностиидругое.Какправилодвусторонниесоглашенияимеютприоритетнаднациональнымзаконодательством.Важнымэлементомсовременноймеждународнойправовойбазыдляиностранныхинвестицийявляетсяещеодинвиддвустороннихмежправительственныхсоглашений,аименносоглашениеобизбежаниидвойногоналогообложения,тоестьсоглашенияотомчтобынедопускатьналогообложенияидожодовотинвестицийодновременнойвстраневложенияивстранпроисхождения.Этисоглашенияпредусматириваютопределенныеправилараспределениядоходовотинвестициймеждустранами-партнерами.Соднойстороныониуменьшаютвозможностьобходаналоговогозаконодательстваинвесторами,асдругойсоздаютдляинвесторовболееяснуюкартинувобластиналогообложенияивозможностьсамимнаиболеерациональнораспорядииьсясвоимидоходами.

Соглашения об избежании двойного налогообложения основаны на принципе взаимности и предусмотренные ими льготы не распространяются а третьи страны.СтраныЕСимеютоколо800соглашенийобизвежаниидвойногоналообложенияболее2/3которыхзаключенысразвитымистранами.Этообъясняетсятем,Чтоосновнаямассапрямыхинвестицийсосредоточенапокаврегионепромышленно-развитыхстран,котораяодновременноявляетсяосновгымиэкспортерамииимпортерамикапиталавмире.

Многосторонние соглашения объединяют большинство стран мира- развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой. В последние годы раБотунадмногостороннимиинвестиционнымисоглашениямиразвиваласьвосновномврамкахтрехмеждународныхорганизациях-ООН,Всемирногобанка,ВсемирнойторговойорганизацИи.Общейчертоймногостороннихдокуметовкасающихсямеждународныхинвестицийявляетсязащитапринципаустановлениядляиностранныхинвесторов "справедливогоинедискриминационногорежима"создающегоблагоприятныеусловияихдеятельности.ВрамкахООНэтаработанаиболееактивнопроводиласьв1960-1980годы внейотражалосьстремлениемногихразвивающихсястранкобретениюнеттолькополитическойноиэкономическойнезависимости,кустановлениюсуверенитетанадестественнывмиресурсамиикпривлечениюииспользованиюиностранногокапиталавсоответсвииснациональнымиинтересами.БолееузкиЙхарактеримеладеятельностьМВФивсемирнгобанка,которыйвключает4организации:мбрр,основанныйв1945году,егочленамиявляются180государств,которыеодновременночленыМВФ;МБРРиМВФ принялисовместно"Руководящиепринципыорежимеиностранныхчастныхинвестиций"-документ,которыйпризванпомочьгосударствамрегулироватьправиладопускаиностранногокапиталавстрану.2.Международнуюассоциациюразвития(МАР)созданнаяв1960годусцельюоказанияпомощиинаиболеебеднымстранам,среднегодовойдушевойдоходукоторыхмене865долларовСША.мФК-международнаяфинансоваякорпорация(1956)сцельюфинансированиякомперческИхпредприятийпутемпредоставлениязаймовиучастиявихкапитале.

Многостороннееагенствогарантированияинвестиций(МАГИ)созданнойдлястрахованияпряхиностранныхинвестицийвразвивающихсястранахотнекоммерческихрисков.

В рамках всемирногобанкаподписанаКонвенцияобурегулированииинвестиционныхспоровмеждупринимающимигосударствамиииностраннымиинвесторами.Этаконвенцияпредусматриваетвозможностьобращениякофликтующихсторонкюрисдикции,созданноговрамкахконвенцииМеждународногоцентрапоурегулированиюинвестиционныхспоров,котораявыполняетфункциипосредникапоулаживаниюспороввозникающихмеждуиностраннымиинвесторамиистранамиимпортерами-капитала.

3 вопрос.опыт зарубежных стран по обеспечению стабильности деятельностииностранногоинвестора.

принимая решения об осущетсвлении инвестиций в экономику той или иной страны потенциальный инвестор оценивает все условия необходимые для успешной и стабильной предпринимательской деятельности это прежде всего уровень социально- политической и экономической стабильности, наличие развитой законодательной базы, благоприятный и стабильный налоговый режим и так далее, то есть все совокупность условий определяющих инвестиционный климат. В последние годы многие страны приняли меры по либерализации национальных законов об иностранных инвестициях, внеся в них соответствующие поправкилибо принимая новые законы, предоставляющие более благоприятные условия для иностранных инвесторов.

Как показывает опыт многих стран особенно развивающихся и стран с переходной экономикой к основным направлениям либерализации национальных законодательств об иностранных инВестициях в последние годы относятся следующие:

1) упрощение процедур полуЧения разрешения на инвестирование. В некоторых случаях это разрешение не требуется, например когда объеинвестиций не достигает определенного уровня, при создании совметсных предприятий, при реинвестировании прибылей и другое. В некоторых странах вводяться единовременное выполнение всех формальностей при оформлении инвестиций через одно учреждение. ( система одного окна)

2) ослабление ограниЧений на владение собственностью, в том числе разрешения создавать предприятия со с100% иностранным владением.

3) предоставление новых или продление сроков ранее предоставленных " налоговых каникул"

4) полное иди Частичное освобождение от некоторых налогов и сборов.

5) вычет из налогооблагаемой суммы, затрат наподготовку местного персонала, на проведение исследовательских работ и на цели раЗвития

6) введение ускоренной амортизации

7) отмена или ослабление ограничений репатриацию прибылей капитала, зарплаты иностранного персонала, и доходов от ликвидации предприятия.

8) полное или частичное отмена требований предъявляемых иностранным инвесторам по вопросам использования местного сырья и компонетов и найма местной рабоЧей силы

9) увеличение продолжительности допустимого периода использования инОстранного персонала

10) отмена или снижение минимального объема инвестированного капитала

11) снятие ограничений на деятельность иностранных инвесторов в отдельных отраслях экономики.

ИспользУя иностранных капитал любая страна одновременно стремиться сохранять независимость своей экономики, что создает реальную проблему совмещения независимости с одной стороны и взаимодействия с привлекаемым иностранным капиталом с другой.

Несмотря на заинтересованность привлеченияткапитала развивающиеся государства и страны с переходной экономикой принимают в то. Же время различгые меры по защите своих суверенных прав на природнве и иные рЕсурсы, вырабатывая на многосторонней основе стандарты по урегулированию деятельности иностранных инвесторов.к настоящему времени мировая практика выработала униВерсальный набор мер, используемых для привлечения иностранного капитала. Среди них наИбольшее значение имеют след ующие:

1) налоговые стимулы- налоговые льготы, " налоговые каникулы", освобождение от таможенных пошлин и сборов и другое. Налоговые каникулы- это полное или частичное освобождение коммерческой организации от уплаты налога на прибыль в течении определенного периода времени после размещения инвестиций. Смысл такого освобождения состоит в повышении привлекательности размещения инвестиций и тем самым увеличении в будущем налогооблагаемой бАзы. При этом временное снижение поступлений от налога на прибыль в бюджет компенсируется за счет дополнительных неналоговых выгод связанных с привлечением иностранного капитала, таких как создание новых рабочих мест, развитие производства и инфраСтруктуры, приток финансовых ресурсов и передовых технологий и другое.практика применения налоговых каникул характерна для многих стран восточной европы , юго- восточной азии и тд. В России налоговые каникулы применяются во многих субъектах федерации в том числе и в кал области

2)Финансовые стимулы, субсидии, предоставление кредитов и заЙмов на льготных условиях и гарантии их получения.

3) нефинансовые стимулы- создпние благоприятиного климата для эффективногоо функционирования иностранного капитала, развития законодательной базы и необходимой инфраструктуры, создание свободных экономических зон.

Эти меры привлечения иностранных инвестиций используются во всех странах. Однако опыт последних десятилетий позволяет выделить следующие особенности методов их привлечения, характерных для раздичных групп стран

1) промышленно развитые страны отдают предпочтегия финансовым стимулам перед налоговыми, это объясняется тем что финансовое стимулирование позволяет правительствам концентрировать усилия на достижении конктреных целей например на привлечении иностраных инвесторов в отдельные отрасли или переживающие экономические трудности" депрессивные регионы".

Развивающие страны наоборот предпочитают налоговые меры, что обусловлено отсутствие финансовых ресурсов.

2) наметилась устойчивая тенденция к более широком у использованию нефтнансовых мер, таких как упрощение административныз процедур, создание СЭЗ и другое.

Каждая из стран применяет названные меры по своему. Например США в течении многих. Десятилетий были нетто- экспортером капитала, то есть объем их зарубежных инвестиций ( экспорта капитала) намного превышал объем оностранных инвестиций( импорта капитала). С середины 1980 годов США стали важнейшим импортером капитала что связано с действием факторов: стабильность экономического и политического положения страны , устойчивые темпы экономического роста, открывавшие широкие возможности для вложения капиталов, стабильность и международнопризнанная роль американской валюты- доллара. Однако помимо этих факторов на увеличение притока иностранного капитала США повлияла и политика направленная на привлечение иностранных инвесторов. Среди мер жкономической политики стимулировавших приток иностранного капитала в США можно назвать:

1) внедрение ограничений на импорт некоторых товаров США , что побуждадо иностранные компании в борьбе за американский внутренний рынок создавать собственные производства на территории США, 2) отмена 30% налога на доходы иностранцев от американских Ценных бумаг3) создание СЭЗ в относительно слаборазвитых регионах страны4) политика властей штатов предоставляющих иностранным инвесторам налоговые и иные льготы например в штате Миссури 50% ЧД корпораций с иностранным участием освобождается о. Налогов ; в штате Коннектикут иностранному инвестору предоставляется компенсация в 1000$ за каждое новое рабочее место; в штате Луизиана корпорации с иностранными инвестиями полностью освобождаются от налогов в течении 10 лет.особое внимание уделчется привлечению иностранных инвестиций в так называемой зоны развития- территории нуждающейся в дополнительном привлечении финансовых ресурсов с целью развития в них наукоемких отраслей или снижения уровня безработицы. Пример- Ирландия в которой для привлечения иностранных инвестиций разработаны следующие меры :

1) снижение в отдельных отраслях ставки налога на прибыль до10% в течении. Пяти лет.

2) финансирование до 50% расходов на ниокр( до достижения ими суммы в 250 тысяч ирландских фунтов)

3) субсидии на оплату аренды( в размере 45-60%) и приобретение недвижиМоститв том же размере

4) содержание оговоренного числа служащих и подготовка менеджеров

Одним из наиболее распространенных за рубежом способов обеспечения условий стабильности деятельности иностранных инвесторов является включение в законы рЕгулирующие их деятельностЬ или в соглашения о совместном предпринимательстве и инвестиционном сотрудничестве так называемой стабилизационной оговорки. Стабилизационная оговорка- положение договора позволяющее сохранить для инвестора неизменными условия существовавшие до принятия государством нового законодательства ухудшающего условия деятельности инвестора. Самая распространенная разновидность стабилизационной оговорки- " дедушкина оговорка"- положение согласно которому в Течении времени предусмотренного оговоркой на инвестора не распространяется действие законодательных и нормативных актов, приянятых после того, как инвестор приступил к капиталовложениям и изменивших условия его деятельности в худшую сторону. " дедушкина оговорка" создает временный иммунитет от действия новых законов и иных нормативных актов, обеспечивает инвестору переходный период в течении которого он может подготовиться к менее благоприятным условиям деятельности или даже успеть возместить свои затраты и получить прибыЛь на вложенный капитал. Эта оговорка проста и удобна в применении и если срок ее действия продолжителен , то она способна служить эффективным инструментом для привлечения иностранных инвестиций.

По российскому законодательству ( ст9 фз-160) стабильность условия для иностранногоинвестора гарантируется в тесении срока окупаемости инвестиционного проекта но не более 7 лет со дня начала начала финансирования указанного проекта за счет иностранных инвестиций." Это положение распространяется на коммерческие организации у которых доля иностранных инвесторов в УК более 25% , а также на коммерческие с иностранными инвестициями участвующими в реализации приоритетных инвестиционных проектов.

В исключительных случаях для инвестиционного проекта с суммарным объемом иностранных инвестиций не менее 1млрд руб срок окупаемости которого более 7 лет Правительство РФ может принять решения о продлении срока дейтвия прежних условий и режима. Как показывает оыт западных стран стабилизационные оговорки не применяютСя автоматически ко всем случаям ухдшегия условий инвестирования в связи с принятием нового законодательства. Так инвестор не может требовать применения к нему стабилизационной оговорки, нсли вновь принятое законодательство касается вопросов обороноспособности и безопасности государства , общественного порядка, охраны здоровья населения, защиты окружаеющей среды.

В целом можно сделать вывод что многие страны в том числе развивающиеся государства и страны с переходной экономикой включают в свои национальные законодаТельства положения, которые гарантируют иностранным инвесторам:

1) право пользоваться справедливым и недискриминационным режимом, то есть условиями благопритствующими их деятельности

2$ право беспрепятственно распоряжаться прибылью

3) право на репатриацию прибыли - вывоз прибыли иностранным инвестором из страны ее получения

4) право на достаточную компенсацию- справедливую рыночную стоимость националИзируемого иностранного имущества

5) недопущение ползучей эспроприации, то есть введения принимающей страной таких мтодов регулирования иностранных инвестиций , которые имеют Цельюб тх фактическую конфискацию

6) включение в законодательные акты и тексты договоров стабилизационных оговорок

7) Возможность использования средств защиты прав инвесторов обеспечивающих объективность при рассмотрении хозяйственных и иных споров

Дз- меры экономической политики стимулирующие приток инвестиций Ирландия.

5тема. Предпосылки создания и классификация ОЭЗ.

Сущность ОЭЗ и история их возникновения.

В современных условиях одним из важных путей привлечения иностранных капиталов является создание ОЭЗ в различных формах, превратившихся в неотъемлемый структурный элемент мирового хозяйства. Хотя такие зоны могут называться по разному- свободные, специальные и другое. Наиболее общее их название ОЭЗ. В настояЩее время в мире насчитывается около 30 видов оэз. От беспошленных зон и свободных портов до зон свободного предпринимательства , оффшорных центров и технополисов. При всем разнообразии оэз и их определений речь по существу идет об одном и том же явлении- создании на территории стран хозяйственных анклавов имеющих беспошленный или льготный режим ввоза и вывоза товаров и Услуг и определенную о особленность в торговом и валютно- финансовом отношении от остальной территории страны( хотя иногда оэз охватывают всю территорию страны) тесную связь с мировым рынком и функционирующих на базе активного привлечения иностраннОго капитала. Таким образом, оэз - часть территории страны в рамках которой иностранным и отечественным предпринимателям предоставляются особые льготные условия организации и деятельности. Создание оэЗ рассматривается как способ активизации внешнеэкономической деятельности за счет увеличения иностранных инвестиций , использования новой техноки и технологии и повышения конкурентоспособности национальной продукцИи. В некоторых случаях создание оэз имеет целью оживление экономиКи депрессивных регионов и расширение поставок товаров на внутренний рынок. Первое документально зафиксированная оэз была создана 166 году до н.э. На греческом острове Делос. В последующем в районе крупных европейских портов возникли свободные сервисные зоны и таможенные зоны- ограниченные участки таможенной территории в рамках которых устанавливается беспошленный режим экспорта и импорта товаров. Такие зоны относят к зонам первого поколения. К зонам вторго поколения относят промышленно- производственные зоны которые Часто возникали в результате эволюции торговых зон. Эти зон ориентировались на расширение экспорта или замещения импорта. Одна из разновидностей таких зон- импортозамещающие зоны пртзванные наладить производство товаров замещающих импортные. К зонам третьего поколения относятся технико- внедренческие зоны( технополисы, научные парки ) , возникшие в 1970-80 годы и создаваемые вокруг крупных научных центров или в регионах с повышенной концентрацией высокотехнологичных предприятий.

Технополисы- зоны научнотехнического. Развития в которых созданы льготные условиядля создания и деятельности предприятий , использующих результаты ниокр и передовую технологию. Существуют сервисные зоны- банковские, финансовые, туристкие и другие. Зоны страховых и банковских услуг это районы страны в которых действуют особые финансово- кредитные механизмы , обеспечивающие снижение риска предпринимательства.

Как показывает мировой опыт общими целями создания оэЗ являются:

1) улучшения инвестиционного и предпринимательского климата

2) развитие производства ориентированного на экспорт

3) выравнивание условий межстрановой конкуренции

4) развитие " новой экономики", то есть наукоемкого производства товаров и услуг в области высоких технологий , а также коммерциализация научно- технических разработок

5) развитие депрессивынх территорий и регионов.

2 вопрос предпосылки создания оэз.

Анализ опыта многих стран где были созданы оэз позволяет выявить ряд важнейших предпосылок их организации и развития , игнорирование которых приводит либо к полному провалу проетов оэз либо к неудовлетворительным результатам их деятельности.

1) благоприятное географическое положение на пересечении важнейших транспортных сетей. Оэз почти никогда не создаются в глубинных регионах крупных стран, отделенных от транспортных коммуникаций международного или общенационального значения.

2) наличие на территории будущей зоны инфраструктуры , которая должна обладать преимуществамт по сравнению с инфраструктурой страны- потенциального инвестора. Сюда относятся такие связанные с инфпаструктурой объекты как водо - и энергоснабжение возможность подключения к современным системам телекоммуникаций

3) наличие благоприятной социальной. Нфраструктуры, в том числе современным стандартам жилых помещений, школ, учреждений здравоохранения и культуры и другое.

4) относительно дешевая и высококвалифицированная раб сила.

5) достаточно высоких уровень обеспечения банковскими и другими финансовыми услугами. Доступная связь с международными финансовыми центрами и рынками.

6) благоприятная доя промышленного производства среда создаваемая предоставление различных услуг , например в обЛасти обслуживания и ремонта оборудования и поставки комплектующИх изделий.

7) отсутствие административно- бюрократических препятствий для создания новых предприятия и с участие иностранного капитала.

8) развитая и устойчивая правовая база. Развитие оэз доджно основываться на твердоустановленном и четком законе , а не на постоянной меня щихмя реШениях органов местно( испольнительной) власти.

9) законодательное закрепление различных льгот для действующих в зоне предприятий. Закон об оэз доджен включать подробный раздел о льготах, предоставления которого для импорта является первым стандартным правилоМ любой зоны. Вторым- освобождение от экспортных налогов пошлин и другое .

10) создание администрации Зоны, которая должна быть наделена штрокими полномочиями и обязательствами

11) общая политическая стабильность

Льготы, можно разделить на три большие группы:

1) налоговые льготы- налоговые каникулы, пониженные налоговые ставки, льготные условия расчета налоговой базы или отдельных компонеНтов, налоговый кредит. Наиболее типичными нилоговыми л готами в действующих оэз являются освобождение от подоходного налога и налога на прибыль на 5 лет с момента получения первой прибыли. В течение след 5 лет предприятие облагается налогом в размере 50% от ставки. При этом сумма налогов, выплачиваемых в бюджеты всех уровней не больше 25% дохода предприятия. Это условие должно соблюдаться в любом периоде деятельности оэз.

2) финансовые льготы. Предоставление прямых и косвенных гос субсидий в различных формах в том числе череЗ системУ низких цен на коммунальные услуги и оплаТу аренды, бюджетные дотации, обеспечение инвесторов средствами инвраструктуры.

3) административные льготы- упрощение регистрации предприятиЙ и таможенных процедур , льготНый визовый режим доя иностранных специалиСтов различные формы содействия бизнесу.

В последнее время во многих странах наблюдается тенденция усиления роли различных косвенных мер регулирования деятельности оэз при одновременном уМеньшении роли мер прямого регулирования и гс участия в том числе. Юджетного финансирования, предоставления субсидий, безвозмездных кредитов и тд.

Создавая оэз многие в первую очередь развивающиеся страны рассчитывали с их помощью привлеЧь иностранные инветиции. Эту же Цель преследовали при создании оэз страны центральной и восточной европы. Введенные в этих странах ограничения иностранных инвестиций (напримеР, в сферу банковской деятельности и страхования) в оэз обычно ине. Лействуют. Кроме того зарегистрированные в оэз предприятия с иностранными инвестициями пользуются многочисленными льготами: не платят налоги на репатририирумую прибыль, им предоставляются гарантии от некоммерческих рисков, льготы по импорту и экспорту товаров и услуг и возможность использования более гибких правил регулирования в области занятости.

Подобные льготы предоставляются предприятиям с иностранеыми инвестицияМи и в оэз многих бывших республик ссср. Так в белорусии в оэз " брест" для иностранных инвесторов след льготы:

1) они освобождаются от уплаты таможенных пошлин при экспорте и импорте

2) ставка нноп для всех предприятий не превышает 25%,

3) предприятия с долей иностранного участия более 30% освобождены от налога на прибыль в течении 5 лет после объявления прибыли.

4) некоторые предприятия ДействуюЩие в приоритетных отраслях могут по решениЮ администрации зоны получить доп льготы

5) сроки уплаты налогов отодвинуть на 5 лет.

3 Вопрос классификация оэз

В настоЯщее время в мировой практике все типы ОЭЗ деляться на 4 основные группы:

1) зоны свободной торговли расположенные в крупных транспортных Узлах в развивающихся и развитых странах.

2) промышленные или промышленно- производственные зоны

3) технико- внедренческие зоны технополисы и технопарки

4) сервисные зоны или зоны услуг.

Всего в мире насчитывается около 1200 оэз в том числе. 400 зон свободной торговли;300 промышленно- производственных зон; 400 технико внедренческих;100 сервисных зон.

Зоны свободной. Орговли создаются в основном для стимулирования внешнеторговой деятельности и представляют собой участки территорий котороые рассматриваются ка находящиеся за пределами государства. Это значит что на ввезенный на территорию зоны товар не распространяется действие таможенного законодательства до тех пор пока товар не будет готов доя его перемещения за пределы зоны- на таможенную территорию данной страны или на экспорт.в сша в наст время насчитывается 253 свободной ( внешней) торговли через которой проходит % импоРта и 1,5% экспорта страны.


Технико внедренческие зоны создаются для развития наукоемких производств и сферы услуг в области высоких технологий. Обычно они представляют собой территориально сшруппированную совокупность офисных и производственных помещений и научных лабораторий предоставленных в аренду на льготНых условиях компаниям занятым коммерциализацикй перспективных технологических нововведений и идей.

В соотвествии с размером и способой организации оэз деляться на : территориальные ( административно- территориальные образования) технопарки и другое

Режимные( функциональные зоны).

ВыбиРая между этиМи подходами реализации зон некоторые специалисты рекомендуют склоняться к региональному подходу. Так эксперты оон считают что в пользу территориального подхода могут быть выдвинуть аргументы как

Возможность концентрации в одном месте высококачественной инфраструктуры , возможность создать на ограниченной территории адекватный административный механизм

Значение оэз для страны размещения заключается в том что они:

1) они являются важным фактором социально экономического, научно- технического кадрового и технологического совершенствования национального хозяйства

2) выступают связующим звеном между мировой экономикой и экономикой данной страны , то есть способствуют интеграции последней в системУ мирохозяйственных связей

3) являются своеобразным эталоном наиболее передовых форм организации производства и управления, развития и внедрения новейших технологий

4) способствуют онасыщению внутреннего рынка высококвчественного товара и услугами

5) мощное средство привлечения иностранных инвЕстиций а также факторм мобильности местных ресурсов

6) стимулируют развитие новых форм предпринимательства и деловой активности которые могут использваться в остальных сферах и регионах национальной экономики

7) поле жкспериментирования новых способ решения социально- экономических проблем, раЗвития нового для стран с переходной экономикой жкономического мышления и новых черт социальной психологии.

Дз-предпосылки организации и развития оэз 1-3.

Опыт создания и законадательная основа функционирования оэз в россии.

История создания оэз в рф и формирование законодательной базы их функционирования.

История создания оэзначалась с конца 1980- х годов когда по инициативе правительства ссср была разработана так называемая единая гос концепция свободных экономических зон. Они рассматривались как элемент внешней экономической государственной политики и способ стимулирования отношенийс зарубежными партнерами. По форме они должны были представлять собой зоны свободного предпринимательства расположенные на компактных территориях с высокой концентрацией предприятий с иностранным участием. В декабре 1989 года Правительство СсСР приняло решение о создание первых оэз в городах Находка и Выборг. Которые в силу различных причин так и не стали функционировать в намеченных масштабах. Через полгода положения об оэз были изложены в " основах законодательства иностранных инвестициях в ссср". К началу 1991 года в госплан ссср поступило 350 предложений о создании оэз в различных регионах страны. ИЗ них предполагалось отобрать для реализации 60 проектов. Эксперты ООН называли эти планы несбыточными тем более что создание зон пнедполагалось осуществить практически одновременно и во всех областях сразу. Именно поэтому они рекомендовали на первом этапе сосредоточить усилия на создании 4-5 Зон . Первые решения о создании оэз в россии были приняты в 1990-1991 годах на основе постановления верховного совета, совета министров, распоряжений правительства рф. В сентябре 1991 года был введен в дейтсвие закон " об иностранных инвестициях рсфср" содержавший специальную 7 главу об оэз. В ней определялись условия хозяйственной деятельности интстранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями в оэз. Им мошли предоставляться следующие льготы:

1) упрощенный порядок регистраций предприятий с иностранными инвестициями непосредственноо в уполномоченных наорганахоэз.

2) льгоТный налоговый режим: иностранные инвесторы и предприятия с иностранными инвестициями облагаются налогами по пониженным ставкам, которые не могут слставлять менее 50% лействующих на территории рф ставок доя иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями.

3) пониженные ставки платы за пользование землей и иными природными ресурсами; предоставление прав на долгосрочную аренду сроком до 70 лет с правом субаренды

4) особый таможеный режим( пониженные таможенные пошлины нА ввоз и вывоз товаров и упрощенный порядок пересечения границы)

5) упрощенный порядок въезда и выезда иностранных граждан в том числе

безвизовый.

При всей важности этого Закона он не мог служить полноценной законодательной базой для создания и функционирования оэз так как качался только одного из аспектов их деятельности , а именно привлечения иностранных инвестиций. Этот пробел был призван восполнить указ президента РФ " о некоторых мерах по развитию сэз на территории Рф " изданный в июне 1992 года котрый придал новый импульс процессу формирования оэз. Новая геополитическая обстановка в которой оказалась россия после распада ссср потребовала от нее немалых усилий по сохранению и восстановлению нарушенных связей с торгово-экономическими партнерами иЗ числа бывших союзных республик и соседних стран. Зонами свободного предпринимательства были объеявлены 11 регионов страны . В начале 1990- х годов практика создания оэз в россии приобрела по сути беспорядочный характер и сводтлась к бесконтрольной раздачи льгот и привилегийтотдельным регилнам страны. В результате к 1993 году на долю формально созданных оэз приходилось более 1/3 территории рф . В этих условиях было решено, что любые льготы могут предоставляться регионам только в законодательноМ порядке , что привело к принятию законов об отдельных оэз. Фактически многие зоны либо не функционировали либо не приносили желаемых результатов и не решали тех задач , которые были перед ними поставлены. С учетом накопленного опыта и результатов дискуссии в рф был разраБотан и принят ФЗ от 22.07.2005 года 116- ФЗ" об особых экономических зонах в РФ". Этот закон упразднил ранее созданные в Рф свободные экономические Зоны, кроме КалининградсКой и Магаданской деятельность которых регулируется отдельными законами. Механизм функционирования остальных зон не был оформлен законодательно, иными словами права предпринимателей не гарантировались государством.

Типы оэз и ограничения по видам деятельности на их территории. Земельные участки оэз.

Оэз- определяемая правительством РФ часть территории РФ на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности. В рф 4 типов:

1) промышленно- производственные

2) технико внедренческие

3) туристко рекреационны

4) портовые

Оэз одного типа или нескольКих типов могут быть объединены правительством Рф в кластер.

Промышленно- производственные оэз- создаются С целью размещения объектов производсьвенного назначения не более чем на трех участков территории площадью не более 40 кв км. Промышленно- производственные оэз- это достаточно обширные территории в крупных регионах страны. Близость к ресурсной базе для производства, доступ к готовой инфраструкТуре и основным транспортным артериям- это лишь

Размещегие производства на территории промышленных зон позволяет повысить конкурентоспос продукции на рос рынке за счет снижения издержек

Технико- внедренческие оэз

......

Туристско рекреационные оэз создаются на одном или на нескольких участках территориях. Располагаясь в самых живописных и востребованных регионах рф. Оэз этого типа предлагают благоприятные условия для организации туристического , спортивного , рекреационного и других видов бизнеса.

Портовые оэз. Создаются на участках территории прилегающих к морским портам , речным портам, открытм для международногго сообщения и иностранных судов , к аэропортам открытых для приема и отправки воздушных судов выполняющих международные воздушные перевозки и могут включать в себя части территорий или /и акваторий морских портов , аэропортов, речных портов. Они не могут включать в себя имущественные комплексы , предназначенные для посадки пассажиров на суда , их высадки с судов и для иного обслуживания пассажиров. Портовые оэз создаются на участках территории , которые имеют общую границу или объединены акваторией морского порта или речного порта и площадь которых не Более чем 50 км кв. Портовые оэз находятся в непосредственной близости от основных глобальных транзитных коридоров. Их положение позволяетполучить доступ к быстроиастущему рынку, крайневостребованных портово- логистических услуг.

Оэз может располагаться на территории одного муниципального образования или на территорИях нескольких муниципальных образований в пределах территории одного субъекта рФ иди территорий нескольких субъектов РФ.

В оэз за исключением троэз не допускается размеЩегие объектов жилищного фонда. На территории оэз не допускается:

1) разработка месторождений полезных ископаемых( за Исключением разработки месторождений минералтных вод и дргугих природных лечебных ресурсов)

2) производство и переработка подакцизных товаров за исключением легковых автомобилей и мотоциклов.

Правительство РФ может определять иные виды деятельности осуществление которых не допускается в оэз. Оэз могут создаваться на земельных уЧастках находящИхся в гос или муниципальной собственности в том числе предоставленных во владение и/ или в пользование гражданам или юр лица. , а также на земельных участках в собственности граждан или юр лиц.куказанные земельные участки должны принадлежать к категории земель промышленности энергетики транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатиКе, земель для обеспечения космической деятельности, земель обороны, безопасности или земель иного специального назначения либо земель населенных пунктов. Туристско- рекреационные оэз могут создаваться на земельных участках принадлежащих к категории земель особо охраняеых территорий и объетов или земель лесного фонда или земель с/х назначения . Допускается включать в границы оэз земельные участки на которых расположены здания, сооружения, находящиеся в гос или муниципальной собственности, в том числе предоставленные во владение и/ или пользовагие гражданам или юр лицам, а также земельные участки на которых расположены здания и сооружения находящиеся в собственности граждан или юр лиц.

3 вопрос. Создание и прекращение деятельности оэз.

Решение о создании оэз на территориях субъекта рф и муниципального образования принимается правительством рф и оформляется его постановлением. Решение о создании оэз принимается правительством рф исходя из критериев создания оэз утвержденных постановлением правительства РФ от 26.04.2012 398 :

1) наличие естественнных экономико- географических конкурентных преимуществ для реализации инвестиционных проектов соотвествующих специализации предлагаемой к созданию оэз

2) соотвествие целей создания оэз приоритетом комплексного территориального развития предусмотренным в :

А) концепции долгосрочного социально- экономическогоразвития рФ на период до 2020 года

Б) государственных программах рф , федеральных целевых программах

В) стратегии социально- экономического развития федеральногоокруга вьсостав которого входит соотвествующий субъект рф

Г) документах долгосрочного и соеднесрочного планирования социально- экономического развития субъектов рф

Д) документах территориального планирования субъекта рф и муниципальных образований на территориях которых предполагается создание оэз

3) прогнозная положительная динамика( включая обоснование) роста объемов дополнительных доходов поступающих в Федеральный бюджет , бюджет субъекта рф на территории которого предполагается создание оэз, а такЖе в местный бюджет в связи с соЗданием и функционирование оэЗ.

4) наличие инвестиционных проектов ( включая их финансово- экономические поКазатели) и потенциальных инвесторов , потрвердивших в письменной форме готовность реализовать эти проекты на территории предполагаеМой к созданию оэз с объемом запланированных инвестиций не менее планируемого объема необходимых доя создания ее инфраструктуры средств фед бюджетА, бюджета субъекта рф , местногт бюджета.

5) обоснованность плановых показателей развития инженерной , транспортной , инновационной, социальной и иной инфраструкутуры предполагаемой к созданию оэз и оценки стоимости затрат на ее развитие.

6) наличие обоснования прогнозных показателей эффективности предполагаемой к созданию оэз.

7) наличие не менее хозяйственног общества намеревающегося осуществлять функции управляющей компании и подтвердившего в письменной форме готовность заключить с уполномоченным правительством рф органом исполнительной власти соглашение об управлении оэз и принять на себя обязательства привлечь не менее50% планируемого объема внебюджетных инвестиций в создание и функционирование оэз

8) возможность обеспечить поанируемых к размещению в оэз резидентов необходимыми ресурсами в том числе кадровыми. Наличие в случае имющихмя инфраструктурных и инфх ограничений предложений по их устранению, достаточны для обеспечения планируемых к размещению воэЗ реЗидентов необходимыми ресурсами

9) наличие успешного опыта реализации в субъекте рф или муниципальном образовании На территориях которого предполагается создание оэз крупных инвестиционных проектов с участием российских и иностранных инвесторов , объем привлеченных частных инвестиций в которые составляет не менее объема запланированных инвестиций потенциальных инвесторов оэз , и / или опыта создания инновационных кластеров , индустриальных парков и технопарков.

10) наличие на территории и на прилегающей территории объектов внутренней и внешней инженерной, транспортной, инновационной , социальной и иной инфраструктуры , которые возможно использовать для целей функционирования и развития оэз.

11) наличие утвержденных документов территориального планирования субъекта рф и муниципальных образований в которых на основе компдексной оценки использования территории предусмотрено создание оэз.

Высший исполнительный орган гос власти субъекта Рф совместно с инсполнительно- распорядительным органом муниципального образования на территоррии которгг планиркется создание оэз подает правительство заявку на создание оэз с обоснование целесообразности и эффективности ее создания для решения задач федерального, регионального и местного значения. Порядок оформления и подачи заявки и перечень документов определен приказом минэкономразвития рф от 19.07.2012 года 439 . Правительство рф , высший исполнительный орган гос власти суьюекта рф , исполнительно- распорядител ный орган муниципального. Образования на территориях которых создается оэщ в инчении 30 дней с даты принятия правительства рф решения о создании оэЗ заключает соглашение о создании оэз в котором установлено:

1) комплекс мероприятиЙ по разработке перспектИвного плана развития оэз и порядок их финансирования

2) обязательство исполнительногоо органа гос власти субъекта рф по передаче уполномоченного правительством рф федеральному органу исполнительной власти полномочий по управлению и распоряжению земельными участками и другими объектами недвижимости расположенными в границах оэзга срок ее существования

3) обязательство исполнительно распорядительного органа муницмпального образования по передаче уполномоченному правительсву рф федеральному органу исполнительной аласти права на управление и распоряжение земельными участками и другими объектами недвижимости находящимися в муниципальной собственности и расположенными в границах оэз на срок ее существования

4)

Прекращение существования оэз допускается :

Дз-критерии создания оэз-8-11

4вопрос.Управление оэз

Разработка единой гос политики в сфере создания и функционирование оэз возлагается на уполномоченный орган федеральной испрлнительной власти. В ходе реформирования федеральных органов исполнительной власти в 2004 году было образовано Федеральное агентсво по управлению оэз, находящиеся в ведении министерства экономразвития и торговли рф. Однако в связи с небольшим количеством созданных в рф оэз и в целях оптимизации структуры федеральных органов исполнительной власти этотагенство указом президента рф от 05.10.2009 1107 было упразднено. Полномочия по нормативно- правовОму региоированию , созданию и управлению оэз на территории Рф были переданы Министерству экономического р азвития рф в структуре которого был создан Департамент оэз и проектнрго финансирования. Кроме того в 2006 году в целях реалИзации соглашений о создании оэз и обеспечение условий для создания объектов инфраструктуры и иных объектов предназначенных для обеспечения функционирования оэз, а также для управления указанными объектами федеральное государственное предприятие " внешнеэкономическое объединение" внешстройимпорт"" было преобразовано в ОАО" оэз" . Полный пакет акций котрого вгос собственности. Твким образом в настояЩее время в обеспечении деятельности оэз задейсивованы :

1) минэкономразвития рф( депаРтамент оэз и проектного финансирования))

2) ОАО" ОЭЗ"

3) субъеты рф в зависимости от расположения оэЗ.

Для координации деятельности федеральных органов исполнительной власти, исполнительных органов гос власти субъектов РФ, исполнительно- распорядительного органа- муниципального образования, хозяйствующих субъектов по развитиЮ оэЗ,для контроля за исполнением соглашения по созданию оэз, контороля за расходованием бюджетных средств, выделяемых на обустройство территории , а также для рассмотрения и утверждения перпективных планов развития оэз и контроля за реализацикй этих планов создается наблюдательный совет оэз в составе которого: представители перечисленных выше органов власти, резидентов оэз, иных организаций в том числе представителей образовательных и научно- исследовательских организаций, осуществляЮщих деятельность в границах муниципальных образований на территории которых расположена оэз.

5вопрос. Резиденты оэз и их правовое положение .

На территории оэз могут работатькактакназываемыерезидентыоэз,тоестьлицанакоторыхраспространяютсяособенностипредпринимательскойдеятельностивтакойзонетактилицанеявляющиесярезедентамиоэз,которыеосуществляютдеятельностьнаеетерриториивсоответсвиисзакономрфбезраспространениянанихльготипривилегий.Резиденэтомпромышленнопроизводственнойипортовойоэзможетбытьтолькокоммерческаяорганизациизаисключениемунитарныхпредприятий.,арезидентомтехниковнедренческойитуристкорекреациоонойОэз-такжеиип.

Ип или коммерческаяорганизацияпризнаютсярезидентамиоэзсдатывнесегиясоотвествующейзаписивреестррезидентовоэз.Органыуправленияоэз:

1) вносят в реестр резидентов оэз записи о регистрациивтечениитрехднейсдатыподписанияснимсоглашенияобрсуществлении(введении)соотвествующейпрофилюзоныдеятельности.

2) выдают резиденту оэз свидетельство удостоверяющее регитрацию лица в качестве резидеНтаоэз.

3) сообщают сведения о регистрации лиЦавкачестверезидентаоэзвналоговыйитаможенныйорганывтечениитрехднейсоднярегистрацииивустановленныезакономсрокипредоставляюттудакопиюсоглашенияобосуществлении(ведении)промышленно-производственной,технико-внедренческой,туристко-рекреационнойдеятельностиилидеятельностивпортовойоэз).

Лишение статуса резидента оэз допускается только в судебном порядке в предусмотренным законом случаях и ведет за собой прекращение действия соглашенияобосуществлении(ведении)соответсвующейдеятельности.Зарегистрированныйвоэзрезидентзаключаетстерриториальныморганомсоглашениеоведениисоответсвующейпрофилюзоныдеятельности.Посоглашениюоведениипромышленно-производственнойдеятельностирезидентоэзобязаносуществитькапитальныевложениястсуммеэквивалетнойнеменеечем120млнрублей(заисключениемнематериальныхактивов)втомчисленеменее40млнрублейвтечениитрехлетсоднязаключениясоглашения.Вслучаееслисоглашенияобосущдеятельностивпортовойоэзпредусматриваетсяосуществлениедеятельностипостроительствуиреконструкцииобъектовинфраструктурыморскогопорта,речногопортаилиаэропортарезидентпортовойоэзвтечениитрехлетсоднязаключениясоглашения обязуетсяочуществитькапитальныевложениявсумменеменеечем400млнрублей(заисключениемнематериальныхактивов)пристроительстветакихобъектовинеменее120млнрублей- приихреконструкции.

6 преференции инВесторам(резидентамоэз)

Действующая в оэз система преференций инвесторам оэз.

В рамках системы одного окна органы управленияоэзбудутреализовыватьфункцииипредоставленияуслуг,связанныхсрегитсрациейрезидентовоэз,земельноимущественнымиотношениями,организациейстроительстваобъектовиподключениеихксетяминженерно-техническогообеспечения.Крометоговрамкахсистемыодногоокнарядфедеральныхоргановиорганизацийбудутоказыватьуслугисвязанныесприемомивыдачейнеобходимыхдокументов,осуществлятьиндивидуальноеипубличноеинформирование.

Налоговые преференции предоставляемые резидентам оэз предполагают снижение ставок налога на прибылидо15,5%,освобождениеотуплатыналоганаимуществоорганизаций,земельногоитранспортногоналоганасрокдо5лет.

Таблица. Особенности налогообложениярезидентовоэз.

На территории оэз действуетрежимсвободнойтаможеннойзонысогласнокоторОмуиностранныетоварыразмещаютсяииспользуютсявтпределахоэЗбеЗуплатытаможенныхпошлииндсаросстовары-наусловияхприменяемыхквывозувсоотвествиистаможеннымрежимомэкспортаступлатойакцизаибезвывозныхтаможенныхпошлин.

Рисунок таможенные преференции в отношении оэз.
























по предварительным оценками общее снижение издержек оэз может достигать пости 30% . Только путем снижения административных барьеров издержки на реализацию полетов в оэз могут быть понижены на 5-7% в промышленно- производственных и на 3-5 % в технико- внедренческих оэз. Строительство инфраструктуры затсчет средств бюджетов всех уровней позволит снизить издержки резидентов оэз на 8-12. %, а концетрация производства позволит избежать дополнительных расходов в разМере 3-7% от стоимости инвестиционных проектов.

Законодательство мрф гарантируется, что акты законодательсва рф о налогах и сборах, законы субъектов рф о налогах и сборах, нормАтиВные правовые акты органов местного самоуправления о налогах и сборах ухудшающие прложение налогоплательщиков - резидентов оэз ( за исклбчением актов законодательства рф о налогах и сборах касающихсятналогообложения подакцизных товаров), не применяются в отношении резидентов оэз в течении срока действия соглашения о ведения соответсвующей деятельности.

7 вопрос. Критерии оценки эффективности функционирования оэз.

Правила оценки эффективности функционирования оэз утверждены постановлением правительства рф от 15.08.2012 года 833 : оценка эффективности функционирования оэз проводиться минэкономразвития оэз в отношении каждой оэз ежегодно. Оценка эффективности производиться исходя из следующих показателях :1) количество резидентов оэз получивших статус резидента.

2) количество коммерЧескх организаций и ип утративШих статус резидента оэз

3) количество рабочих мест кОторые должны быть созданы на территории оэз в соотвествии с бизнес- планами резидентов оэз

4) количество рабочих мест созданных резинтами оэз на территории оэз

5) объем инвестиций в том числе капитальных вложение которые должны быть осуществлены резидентами рф в соотвествии заключенными ими соглашениями об осуществлении деятельности

6) объем инвестиций включая капитальные вложения осуществленных реЗидентами оэз на территории оэз

7) объем инвестиций запланировнных ранее клммерческими организациями и ип утратившими статус резидента оэз в связи с расторжением соглашений об осуществлении деятельности , и не осуществленных

8) объем выручки ( доходов) от продажи продукции товаров работ услуг за вычитом ндС и акцизов полученных резиДентами оэз в соответсвии с соглашениями об осуществлении деятельности.

9) объем средств федерального бюджета, бюджета субъетов рф и местных бюджетов направленных на финансирование создания объектов инженерной транспортной, социально , инновационной и иных инфраструктур оэз.

10)Объем средств из внебюджетных источников финансирования направленых на теже цели

11) объем нлогов и таможенных платежей уплаченных резидентами оэз в бюджеты всех уровне бюджетной системы рф

12) объем налоговых льгот и льгот по уплате таможенных платежей полученных резидентами оэз.

Показатели кроме указанных в пункта 3,5 приводятся за год проведения оценки и за период сначала функционирования оэз . При осуществлении оценки эффективности используются соотношения показаТелей указанны в пунктах 4,3 ;6,5;6,9;11,9. По результатам оценкам эффективности минэкономразвития рф составляет отчет в котором по каждой оэз с разбивкой по годам приводятся значения перечисленных выше показателей и оценка эффективности.

8 вопрос. Краткая характеристика действующих врф оэз.

Через пять месяцев после принятия фз от 22.07.2005 года 116- ФЗ " об оэз в рф" постановлениями правительства рф от 22.12.2005 года 779 - 784были созданы первые 6 оэз, деятельность которых регулируется данными законом , в том числе 4 технико- внедренческие2 промышленно- производстваенные. Через. 8 месяцев после внесения 03.06.06 года изменений в ФЗ номер 116-ФЗ ,предусматривающих возможность создания туристско-рекреационных зон,постановлениями Правительства РФ от 03.02.07 года номер 67-73 было создано 7 таких зон. Через 2 года и 2 месяца после внесения 30.10.07 года изменений в ФЗ номер 116 ФЗ,предусматривающих возможность создания портовых ОЭЗ ,постановлениями Правительства РФ от 30 и 31 декабря 2009 года номер 1163 и 1185 было создано 2 таких зоны. Постановлениями Правительства РФ от 14.10.10 года номер 833 и от 29.12.11 года номер 1195 на территории Северо-Кавказского ФО был создан туристический кластер из 7 туристско-рекреационных ОЭЗ. В начале 2013 года в его состав была передана также ранее созданная ОЭЗ туристско-рекреационного типа "ГрандСпаЮтса". Постанрвлением Правительства РФ от 20.12.12 года на территории Калужской области была создана ОЭЗ промышленно-производственного типа "Людиново". Всего с момента принятия федерального закона номер 116-ФЗ в РФ было создано 29 ОЭЗ ,в том числе 6 промышленно-производственного типа(ППТ), 5 технико-внедренческого типа(ТВТ), 15 туристско-рекреационного типа(ТРТ) и 3 портовых. Для управления каждой их них создан филиал ОАО"ОЭЗ" , за одним исключением-оператором развития туристического кластера на Северном Кавказе является ОАО"Курорты северного кавказа" ,акционером которого является государство в лице Сбербанка России ,Внешэконом банка и ОАО "ОЭЗ". Кроме того в РФ продолжает функционировать ОЭЗ в Калининградской и Магаданской областях,созданные до принятия ФЗ номер 116-ФЗ, деятельность которых регулируется отдельными законами. В соответствии с постановлениями Правительства России ,к настоящему времени прекратили свое существование 3 ОЭЗ:ОЭЗ ТРТ"Новая Анапа"(Краснодарский край); ОЭЗ ТРТ "Курская каса"(Калининградская область) и ОЭЗ портового типа "Мурмонск". Все они прекратили свое существование по предусмотренному ФЗ номер 116-ФЗ основанию-за 3 года их существования ничего не заключени,ну ни одного соглшения для инвестиций. Таким образом в настоящее время в России функционирует 26 ОЭЗ. В том числе,6 ОЭз ППТ,5 оэз твт,13 Оэз тот и 2 портовых.

Дз- понятие и состав резидентов оэз.