1. Сущность финансов и их роль в системе финансов государства 2. Классификация финансов предприятий 3. Принципы организации финансов...

Информация о документе:

Дата добавления: 25/11/2014 в 18:56
Количество просмотров: 36
Добавил(а): Дарима Дагбаева
Название файла: 1_suschnost_finansov_i_ih_rol_v_sisteme_finansov_g.doc
Размер файла: 58 кб
Рейтинг: 0, всего 0 оценок

1. Сущность финансов и их роль в системе финансов государства 2. Классификация финансов предприятий 3. Принципы организации финансов...

Лекция 1

Тема: Содержание и принципы организации финансов предприятий

  1. Сущность финансов и их роль в системе финансов государства

  2. Классификация финансов предприятий

  3. Принципы организации финансов предприятий

  4. Финансовые ресурсы предприятий

  5. Денежные фонды предприятий


1. Сущность финансов и их роль в системе финансов государства

Основу системы финансов государства составляют децентрализованные финансы, т.к. в этой сфере формируется преобладающая часть финансовых ресурсов государства. В системе децентрализованных финансов ключевое звено принадлежит финансам коммерческих предприятий, поскольку именно здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

Теоретическую основу финансов предприятий в значительной мере определяет само понятие «предприятие», как самостоятельного хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, производящего продукцию (работы, услуги) и занимающегося различными видами экономической деятельности, цель которого – обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала.

В этом звене происходит процесс перераспределения созданного на предприятиях ВВП через изъятие части доходов предприятий в виде различных налогов и сборов. Тем самым финансы предприятий сферы материального производства – это исторически сложившаяся категория, которая возникла с появлением товарно-денежных отношений. Исходным условием возникновения финансов является товарное производство, которое опосредовано денежными отношениями, а началом финансовых отношений служит создание доходов в сфере производства, их распределение и перераспределение.

Под финансами предприятий следует понимать относительно самостоятельную сферу финансов государства, охватывающую круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

В реальной экономике особую роль среди финансов предприятий играют финансы коммерческих предприятий. Основная цель деятельности которых – извлечение прибыли, именно эти предприятия обслуживают сферу материального производства, где создаются ВВП и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других сфер финансовой системы.

Общественное значение финансов предприятий проявляется в следующем:

 финансовые ресурсы, которые концентрируются государством и используются для общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов предприятий;

 финансы предприятий формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, который направлен на удовлетворение спроса населения;

 финансы предприятий используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;

 финансы предприятий позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможности инвестировать их в доходные финансовые инструменты.

Роль финансов в деятельности самих предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

 обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимостей;

 распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат (амортизация и ФОТ) и чистый доход, выступаемый в форме прибыли;

 перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет и прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

 использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия – чистой прибыли на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, покрытие убытков, на выплату дивидендов;

 контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов, т.е. состояние ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости и.т.д.

Под функцией экономической категории следует понимать форму выражения ее общественного назначения, т.е. они должны выражать специфику именно данной категории.

Романовский и его последователи выделяют следующие функции:

 формирование и использование финансовых денежных доходов и фондов, предопределено условиями регулирования денежных потоков;

 регулирование денежных потоков, отражает специфику общественного назначения предприятий, связанную с процессом формирования и использования финансовых ресурсов.

Большинство авторов выделяют следующие функции:

1) обеспечивающая – состоит в формировании необходимого объема денежных средств из различных источников, для обеспечения текущей хозяйственной деятельности предприятия и реализации стратегии ее развития;

2) распределительная – связана с обеспечивающей и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов предприятия через формирование фондов денежных средств, через обеспечение оптимального сочетания интересов товаропроизводителей, государства, предприятия;

3) контрольная – предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности предприятий, а также за процессом формирования и использования их финансовых ресурсов.

Ковалев В.В. выделяет такие функции финансов как:

 инвестиционно-распределительную;

 фондообразующую

 доходораспределительную;

 обеспечивающую;

 контрольную.


2. Классификация финансов предприятий

Финансы предприятий можно классифицировать по следующим признакам:

I. По организационно-правовым формам:

 ОАО;

 ЗАО;

 ООО;

 АО.

II. По отраслевой ведомственной принадлежности:

 финансы промышленных предприятий;

 финансы сельскохозяйственных предприятий;

 финансы торговых предприятий;

 финансы строительных предприятий;

Финансы промышленных предприятий занимают ведущее место в системе финансы предприятий, т.к. они создают большую часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Специфика организации финансов предприятий различной ведомственной и отраслевой принадлежности обусловлена технико-экономическими особенностями той или иной отрасли, сочетанием операций производственного и непроизводственного характера, использованием земли, географией, характером продукции и.т.д.

III. В зависимости от субъектов права собственности:

 финансы коммерческих предприятий:

 имущество, которое находится в собственности граждан и юридических лиц РФ, в т.ч. и иностранных (частная);

 имущество, которое находится в собственности РФ (государственная);

 субъектов РФ (государственная);

 муниципальных образований;

 совместная.

IV. В зависимости от размеров предприятий:

 финансы малых предприятий;

 финансы средних предприятий;

 финансы крупных предприятий;

Все направления классификации факторов оказывают влияние на организацию, т.к. по-разному формируются затраты производство и реализацию продукции, структура активов и капитала, прибыль, длительность операционного и финансового циклов, специфика налогообложения и др. аспекты деятельности.


3. Принципы организации финансов предприятий

Финансы современных предприятий строятся на соблюдении следующих принципов:

1) Принцип хозяйственной самостоятельности – обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли;

2) Принцип самоокупаемости и самофинансирования – означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитии производства, за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских или коммерческих кредитов;

3) Принцип материальной ответственности – означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий;

4) Принцип материальной заинтересованности – диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получение прибыли, реализация данного принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, а со стороны государства – оптимальной налоговой политикой;

5) Принцип плановости – его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования включающая оперативное, текущее, перспективное планирование;

6) Принцип обеспечения финансовых резервов – предполагает необходимость формирования финансовых резервов и др. аналогичных фондов для обеспечения устойчивости при возникновении различных рисков;

7) Принцип гибкости (маневрирования) – его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятий, которая обеспечивает постоянную возможность маневра, в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, превышение плановых затрат по текущей инвестиционной деятельности;

8) Принцип финансового контроля – основывается на том, что деятельность предприятий в целом должна периодически контролироваться.


4. Финансовые ресурсы предприятий

Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность источников денежных средств, которая мобилизуется предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, так и поступлений из вне.

Финансовые ресурсы по источникам формирования делятся на:

 финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных и приравненных к ним средств (поступления от учредителей при формировании УК, прибыль от основной деятельности, от внереализационных операций, прибыль от реализации выбывшего имущества, амортизационные отчисления, дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы, устойчивая кредиторская задолженность);

·финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств (кредиты банков и иных кредитных организаций, займы, предоставленные другими предприятиями и физическими лицами – облигации, коммерческий кредит, лизинг, факторинг);

·финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение), денежные средства, поступающие от головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних эмитентов, бюджетные средства различных уровней, средства из внебюджетных фондов экономического назначения (например, поддержка малого бизнеса).

Привлечение финансовых ресурсов из различных источников имеет ряд ограничений:

1) организационно-правовые ограничения – законно-закрепленные требования к величине и порядку формирования отдельных элементов собственного и заемного капитала компании (нижние границы УК, условия размещения акций, облигаций);

2) в число макроэкономических ограничений входят инвестиционный климат в государстве, денежно-кредитная политика государства, действующая система налогообложения, величина ставки рефинансирования и уровень инфляции;

3) инвестиционные ограничения – формирование финансовых ресурсов связано с оценкой состояния инвесторов предприятий и инвесторов и кредиторов;

4) финансово-аналитические ограничения, включают в себя показатели на основе которых проводится оценка влияния процесса изменения финансовой структуры на финансовое положение предприятия (коэффициенты структуры капитала).

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим основным направлениям:

 финансирование затрат на производство и реализацию продукции;

 финансирование инвестиционной деятельности;

 платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

 погашение кредитов и займов;

 финансирование благотворительной деятельности и.т.д.


5. Денежные фонды предприятий

Финансы предприятий отражают отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов, источником формирования которых являются финансовые ресурсы.

Денежный фонд – обособленная часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно-самостоятельное функционирование, через формирование денежных фондов предприятия осуществляют обеспечение хозяйственной деятельности, расширенного воспроизводства, финансирование тех. Процесса и экономическое стимулирование.

Фондовая форма функционирования финансовых ресурсов позволяет:

1. увязать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями предприятия;

2. сконцентрировать финансовые ресурсы на приоритетных направлениях развития предприятия;

3. увязать общественные и личные интересы, в целях развития производства.

Денежные финансы предприятий условно можно разбить на 5 групп:

1. Фонды собственных средств, представлены такими источниками денежных средств, которые имеют характер фондов: УК, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, эта группа средств играет решающую роль в развитии предприятия;

2. Фонды заемных средств, представлены такими источниками денежных средств как: кредиты банка, займы физических и юридических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг и.т.д.

В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые в условиях правильного подхода к их формированию способствуют росту эффективности производства, без дополнительных вложений собственного капитала;

3. Фонды привлеченных средств, представлены фондами потребления, фондами по выплате доходов учредителям, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов – они носят двойственный характер, т.к. с одной стороны, отражаются в составе краткосрочных обязательств, а с другой стороны, вовлечены в оборот предприятий (порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственным источникам финансирования). Однако они непостоянны и расходуются предприятием в течение года.

4. Фонды смешанных источников, представлены инвестиционным фондом, валютным фондом, фондом оборотных средств и другими;

5. Оперативные денежные фонды, представлены фондами, которые создаются периодически: фонд для выплаты з/п , фонд для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, фонд погашения кредитных займов и.т.д.